JCI vs. PWR：Johnson Controls 与 Quanta Services 股票对比

公司概况

Johnson Controls（JCI）和 Quanta Services（PWR）同属 Capital Goods 行业组，但 JCI 归类于 Building Products，而 PWR 归类于 Construction & Engineering。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Johnson Controls（JCI）的 净资产收益率 为 21.73%，处于行业前四分位；Quanta Services（PWR）为 18.02%，更接近同业常见水平——JCI 的资本效率更强。

Johnson Controls（JCI，11.12%）和 Quanta Services（PWR，4.51%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Johnson Controls（JCI，17.21%）和 Quanta Services（PWR，8.63%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Quanta Services（PWR）的 营收同比增长 为 20.31%，处于行业前四分位；Johnson Controls（JCI）为 2.81%，更接近同业常见水平——PWR 的营收扩张更快。

Johnson Controls（JCI）的 每股收益同比增长 为 99.60%，处于行业前四分位；Quanta Services（PWR）为 12.77%，更接近同业常见水平——JCI 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Johnson Controls（JCI）和 Quanta Services（PWR）的 流动比率 分别为 0.90 和 1.16，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Johnson Controls（JCI）和 Quanta Services（PWR）的 债务权益比 分别为 0.68 和 0.71，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Johnson Controls（JCI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Quanta Services（PWR）的股息收益率为 0.09%，可正常与行业同业对标。

Quanta Services（PWR）的 股息支付率 为 3.98%，处于行业典型派息带；而 Johnson Controls（JCI）为 45.20%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Johnson Controls（JCI）的 市盈率 为 28.61，接近行业常见水平；Quanta Services（PWR）为 48.95，处于较贵四分位——PWR 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

在 市销率 上，Johnson Controls（JCI，3.19）和 Quanta Services（PWR，2.19）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Johnson Controls（JCI，5.99）和 Quanta Services（PWR，7.73）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标