JCI vs. MAIR：Johnson Controls 与 Madison Air 股票对比

公司概况

Johnson Controls（JCI）和 Madison Air（MAIR）同属 Building Products 行业下的 Building Products 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Johnson Controls（JCI）自 1987年9月28日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Madison Air（MAIR）于 2026年4月16日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

JCI 和 MAIR 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Johnson Controls（JCI）的股东权益回报为 21.73%，可在行业中排位；Madison Air（MAIR）本期没有 净资产收益率 数据。

Johnson Controls（JCI，11.12%）和 Madison Air（MAIR，3.73%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Madison Air（MAIR，19.76%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Johnson Controls（JCI，17.21%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Madison Air（MAIR）的 营收同比增长 为 34.07%，处于行业前四分位；Johnson Controls（JCI）为 2.81%，更接近同业常见水平——MAIR 的营收扩张更快。

Johnson Controls（JCI）的 每股收益同比增长 为 99.60%，处于行业前四分位；Madison Air（MAIR）为 -2.32%，更接近同业常见水平——JCI 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Madison Air（MAIR）的 流动比率 为 1.82，处于所在行业的典型中段区间；而 Johnson Controls（JCI）的 流动比率 为 0.90，处于行业流动性较紧的四分位——JCI 应对流动负债的缓冲较薄。

Johnson Controls（JCI）和 Madison Air（MAIR）的 债务权益比 分别为 0.68 和 0.87，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Johnson Controls（JCI）和 Madison Air（MAIR）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Madison Air（MAIR）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Johnson Controls（JCI）的派息率为 45.20%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Johnson Controls（JCI）的 市盈率 为 28.61，接近行业常见水平；而 Madison Air（MAIR）为 164.57，高于同业区间——MAIR 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

在 市销率 上，Johnson Controls（JCI，3.19）和 Madison Air（MAIR，3.09）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Madison Air（MAIR，3.17）的 市净率 与行业大致持平，Johnson Controls（JCI，5.99）则带有高于同业的溢价——JCI 按资产看更贵。

估值指标