ITW vs. RRX：Illinois Tool Works 与 Regal Rexnord 股票对比
Illinois Tool Works（ITW）和Regal Rexnord（RRX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Illinois Tool Works（ITW）和 Regal Rexnord（RRX）同属 Capital Goods 行业组，但 ITW 归类于 Machinery，而 RRX 归类于 Electrical Equipment。
| 资料项 | ITW | RRX |
|---|---|---|
| 名称 | Illinois Tool Works Inc. | Regal Rexnord Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Electrical Equipment |
| GICS 子行业 | Industrial Machinery & Supplies & Components | Electrical Components & Equipment |
| 市值 | 798.46 亿 USD | 112.60 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年3月13日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ITW | RRX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 20.29% | 33.67% |
| 总回报率（3 年，年化） | 10.62% | 20.16% |
| 总回报率（5 年，年化） | 6.67% | 2.72% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ITW | RRX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.16% | 53.85% |
| Beta（5 年） | 0.91 | 1.04 |
| 最大回撤（5 年） | -28.05% | -48.11% |
| 平均成交量（3 个月） | 126.80 万 | 121.45 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ITW | RRX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.72 | 0.55 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.12 | 0.79 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Illinois Tool Works（ITW）的 净资产收益率 为 101.65%，高于其行业区间；而 Regal Rexnord（RRX）为 3.41%，处于后四分位——两者用股东权益创造利润的效率差距很大。
ITW
Capital Goods 行业组
101.65%
- ITW
- 101.65%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
RRX
Capital Goods 行业组
3.41%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- RRX
- 3.41%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Illinois Tool Works（ITW，19.39%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Regal Rexnord（RRX，3.77%），后者大致是行业典型比例。
ITW
Capital Goods 行业组
19.39%
- 最大值
- 27.47%
- ITW
- 19.39%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
RRX
Capital Goods 行业组
3.77%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- RRX
- 3.77%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Illinois Tool Works（ITW，28.05%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Regal Rexnord（RRX，12.10%），后者的经营效率大致与行业持平。
ITW
Capital Goods 行业组
28.05%
- 最大值
- 36.60%
- ITW
- 28.05%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
RRX
Capital Goods 行业组
12.10%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- RRX
- 12.10%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | ITW | RRX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 101.65% | 3.41% |
| 总资产收益率（TTM） | 17.13% | 3.20% |
| 净利润率（TTM） | 19.39% | 3.77% |
| 营业利润率（TTM） | 28.05% | 12.10% |
| 毛利率（TTM） | 44.32% | 37.24% |
成长性
营收增长
Illinois Tool Works（ITW）和 Regal Rexnord（RRX）的 营收同比增长 分别为 0.92% 和 -1.65%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。
每股收益增长
Regal Rexnord（RRX）的 每股收益同比增长 为 42.86%，处于行业前四分位；Illinois Tool Works（ITW）为 -10.42%，更接近同业常见水平——RRX 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | ITW | RRX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.92% | -1.65% |
| 营收 3 年 CAGR | 0.23% | 4.38% |
| 每股收益同比增长 | -10.42% | 42.86% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 2.40% | -16.79% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Regal Rexnord（RRX）的 流动比率 为 2.22，处于所在行业的典型中段区间；而 Illinois Tool Works（ITW）的 流动比率 为 1.29，处于行业流动性较紧的四分位——ITW 应对流动负债的缓冲较薄。
ITW
Capital Goods 行业组
1.29
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- ITW
- 1.29
- 最小值
- 0.36
RRX
Capital Goods 行业组
2.22
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- RRX
- 2.22
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Regal Rexnord（RRX）的 债务权益比 为 0.67，接近行业中位区间；而 Illinois Tool Works（ITW）为 2.98，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
ITW
Capital Goods 行业组
2.98
- ITW
- 2.98
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
RRX
Capital Goods 行业组
0.67
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- RRX
- 0.67
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ITW | RRX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.29 | 2.22 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.98 | 0.67 |
| 净债务/EBITDA | 1.76 | 3.47 |
股息
股息率（TTM）
Illinois Tool Works（ITW）的 股息率 为 2.29%，处于行业前四分位；Regal Rexnord（RRX）为 0.87%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ITW 更丰厚。
ITW
Capital Goods 行业组
2.29%
- 最大值
- 2.66%
- ITW
- 2.29%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RRX
Capital Goods 行业组
0.87%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- RRX
- 0.87%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Illinois Tool Works（ITW）和 Regal Rexnord（RRX）的 股息支付率 分别为 58.43% 和 40.35%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
ITW
Capital Goods 行业组
58.43%
- 最大值
- 67.39%
- ITW
- 58.43%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RRX
Capital Goods 行业组
40.35%
- 最大值
- 67.39%
- RRX
- 40.35%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ITW | RRX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.29% | 0.87% |
| 股息支付率（TTM） | 58.43% | 40.35% |
估值
市盈率（TTM）
Illinois Tool Works（ITW）的 市盈率 为 25.06，接近行业常见水平；Regal Rexnord（RRX）为 48.72，处于较贵四分位——RRX 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
ITW
Capital Goods 行业组
25.06
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- ITW
- 25.06
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
RRX
Capital Goods 行业组
48.72
- 最大值
- 59.38
- RRX
- 48.72
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Regal Rexnord（RRX，1.83）的 市销率 与行业大致持平，Illinois Tool Works（ITW，4.80）则落在较贵的四分位——ITW 为每一元营收付出的价格更高。
ITW
Capital Goods 行业组
4.80
- 最大值
- 7.54
- ITW
- 4.80
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
RRX
Capital Goods 行业组
1.83
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- RRX
- 1.83
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Regal Rexnord（RRX，1.64）相对账面落在较低的 市净率 四分位，而 Illinois Tool Works（ITW，25.42）高于其行业基准区间——两者按资产的估值差距较大。
ITW
Capital Goods 行业组
25.42
- ITW
- 25.42
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
RRX
Capital Goods 行业组
1.64
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- RRX
- 1.64
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | ITW | RRX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 25.06 | 48.72 |
| 市销率（TTM） | 4.80 | 1.83 |
| 市净率（MRQ） | 25.42 | 1.64 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.89% | 3.88% |