INIO vs. TDG：Innio 与 TransDigm 股票对比

公司概况

Innio（INIO）和 TransDigm（TDG）同属 Capital Goods 行业组，但 INIO 归类于 Electrical Equipment，而 TDG 归类于 Aerospace & Defense。

TransDigm（TDG）自 2006年3月15日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Innio（INIO）于 2026年6月8日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Innio（INIO）的 beta 为负值 -1.88，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。TransDigm（TDG）的 beta 为非负值 0.94。

风险调整后表现

风险收益定位

INIO 和 TDG 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

Innio（INIO）和 TransDigm（TDG）本期都无 净资产收益率 数据，无法直接对比。

TransDigm（TDG，21.28%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Innio（INIO，2.71%），后者大致是行业典型比例。

TransDigm（TDG，46.01%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Innio（INIO，16.58%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Innio（INIO）的 营收同比增长 为 22.13%，处于行业前四分位；TransDigm（TDG）为 11.22%，更接近同业常见水平——INIO 的营收扩张更快。

Innio（INIO）的 每股收益同比增长 为 59.26%，处于行业前四分位；TransDigm（TDG）为 25.21%，更接近同业常见水平——INIO 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

TransDigm（TDG）的 流动比率 为 3.02，高于所在行业的典型中段区间；而 Innio（INIO）的 流动比率 为 1.27，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

杠杆水平在这里只能看一边：Innio（INIO）的 债务权益比 为 8.53，可对照行业区间；TransDigm（TDG）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Innio（INIO）和 TransDigm（TDG）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Innio（INIO）和 TransDigm（TDG）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：TransDigm（TDG）的 市盈率 为 36.31，处于较贵四分位；Innio（INIO）为 105.92，进一步高于行业区间。

Innio（INIO，2.94）的 市销率 与行业大致持平，TransDigm（TDG，6.61）则落在较贵的四分位——TDG 为每一元营收付出的价格更高。

TransDigm（TDG）的 市净率 为负值 -6.74，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Innio（INIO）的 市净率 为 30.53，可正常与行业同业对标。

估值指标