INIO vs. JCI：Innio 与 Johnson Controls 股票对比

公司概况

Innio（INIO）和 Johnson Controls（JCI）同属 Capital Goods 行业组，但 INIO 归类于 Electrical Equipment，而 JCI 归类于 Building Products。

Johnson Controls（JCI）自 1987年9月28日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Innio（INIO）于 2026年6月8日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Innio（INIO）的 beta 为负值 -1.88，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Johnson Controls（JCI）的 beta 为非负值 1.29。

风险调整后表现

风险收益定位

INIO 和 JCI 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Johnson Controls（JCI）的股东权益回报为 21.73%，可在行业中排位；Innio（INIO）本期没有 净资产收益率 数据。

Innio（INIO，2.71%）和 Johnson Controls（JCI，11.12%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Innio（INIO，16.58%）和 Johnson Controls（JCI，17.21%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Innio（INIO）的 营收同比增长 为 22.13%，处于行业前四分位；Johnson Controls（JCI）为 2.81%，更接近同业常见水平——INIO 的营收扩张更快。

Innio（INIO）和 Johnson Controls（JCI）的 每股收益同比增长 分别为 59.26% 和 99.60%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。

成长性指标

财务实力

Innio（INIO）和 Johnson Controls（JCI）的 流动比率 分别为 1.27 和 0.90，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Johnson Controls（JCI）的 债务权益比 为 0.68，接近行业中位区间；而 Innio（INIO）为 8.53，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Innio（INIO）和 Johnson Controls（JCI）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Innio（INIO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Johnson Controls（JCI）的派息率为 45.20%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Johnson Controls（JCI）的 市盈率 为 28.61，接近行业常见水平；而 Innio（INIO）为 105.92，高于同业区间——INIO 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

在 市销率 上，Innio（INIO，2.94）和 Johnson Controls（JCI，3.19）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

两者相对账面都偏贵：Johnson Controls（JCI，5.99）落在较高的 市净率 四分位，Innio（INIO，30.53）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标