ICLR vs. RPRX：ICON 与 Royalty Pharma 股票对比

公司概况

ICON（ICLR）和 Royalty Pharma（RPRX）同属 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组，但 ICLR 归类于 Life Sciences Tools & Services，而 RPRX 归类于 Pharmaceuticals。

ICON（ICLR）自 1998年5月15日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Royalty Pharma（RPRX）于 2020年6月16日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Royalty Pharma（RPRX）的 净资产收益率 为 12.09%，处于行业前四分位；ICON（ICLR）为 4.70%，更接近同业常见水平——RPRX 的资本效率更强。

Royalty Pharma（RPRX，25.70%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；ICON（ICLR，5.26%）的留存比例也在前四分位。

Royalty Pharma（RPRX，81.32%）的营业利润率处在前四分位，领先于 ICON（ICLR，10.73%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

ICON（ICLR）和 Royalty Pharma（RPRX）的 营收同比增长 分别为 0.76% 和 5.06%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Royalty Pharma（RPRX）的 每股收益同比增长 为 23.09%，接近同业常见水平；ICON（ICLR）为 -71.56%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

ICON（ICLR）和 Royalty Pharma（RPRX）的 流动比率 分别为 1.32 和 1.29，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

ICON（ICLR）的 债务权益比 为 0.38，接近行业中位区间；Royalty Pharma（RPRX）为 0.88，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

ICON（ICLR）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Royalty Pharma（RPRX）的股息收益率为 1.37%，可正常与行业同业对标。

ICON（ICLR）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Royalty Pharma（RPRX）的派息率为 60.46%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

ICON（ICLR）和 Royalty Pharma（RPRX）的 市盈率 分别为 81.90 和 43.99，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

ICON（ICLR，1.86）落在较便宜的 市销率 四分位，Royalty Pharma（RPRX，14.79）则大致处于行业中位——ICLR 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

ICON（ICLR，1.68）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Royalty Pharma（RPRX，4.39）则大致处于行业中位——ICLR 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标