IBN vs. JPM：ICICI Bank 与 JPMorgan Chase 股票对比
ICICI Bank（IBN）和JPMorgan Chase（JPM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
ICICI Bank（IBN）和 JPMorgan Chase（JPM）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
JPMorgan Chase（JPM）以普通本地股形式交易，而 ICICI Bank（IBN）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | IBN | JPM |
|---|---|---|
| 名称 | ICICI Bank Ltd. Sponsored ADR | JPMorgan Chase & Co. |
| 国家/地区 | India | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Diversified Banks |
| 市值 | 1,216.80 亿 USD | 8,882.75 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2000年3月28日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | IBN | JPM |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 14.98% | 11.23% |
| 总回报率（3 年，年化） | 16.22% | 36.31% |
| 总回报率（5 年，年化） | 11.17% | 18.27% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | IBN | JPM |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.77% | 23.08% |
| Beta（5 年） | 0.29 | 1.02 |
| 最大回撤（5 年） | -26.24% | -37.93% |
| 平均成交量（3 个月） | 548.03 万 | 703.00 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | IBN | JPM |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.47 | 0.30 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.74 | 0.42 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
ICICI Bank（IBN）和 JPMorgan Chase（JPM）的 净资产收益率 分别为 16.49% 和 18.01%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
IBN
Banks 行业组
16.49%
- 最大值
- 19.84%
- IBN
- 16.49%
- 上四分位数
- 13.67%
- 中位数
- 11.49%
- 下四分位数
- 9.50%
- 最小值
- 3.64%
JPM
Banks 行业组
18.01%
- 最大值
- 19.84%
- JPM
- 18.01%
- 上四分位数
- 13.67%
- 中位数
- 11.49%
- 下四分位数
- 9.50%
- 最小值
- 3.64%
净利润率（TTM）
ICICI Bank（IBN，27.85%）和 JPMorgan Chase（JPM，34.59%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
IBN
Banks 行业组
27.85%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- 中位数
- 31.21%
- IBN
- 27.85%
- 下四分位数
- 27.11%
- 最小值
- 14.93%
JPM
Banks 行业组
34.59%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- JPM
- 34.59%
- 中位数
- 31.21%
- 下四分位数
- 27.11%
- 最小值
- 14.93%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：ICICI Bank（IBN，Banks）和 JPMorgan Chase（JPM，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | IBN | JPM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 16.49% | 18.01% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.10% | 1.37% |
| 净利润率（TTM） | 27.85% | 34.59% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
ICICI Bank（IBN）和 JPMorgan Chase（JPM）的 营收同比增长 分别为 9.13% 和 7.32%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
ICICI Bank（IBN）的 每股收益同比增长 为 5.10%，接近同业常见水平；JPMorgan Chase（JPM）为 1.37%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | IBN | JPM |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 9.13% | 7.32% |
| 营收 3 年 CAGR | 18.11% | 12.50% |
| 每股收益同比增长 | 5.10% | 1.37% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 16.05% | 18.31% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：ICICI Bank（IBN，Banks）和 JPMorgan Chase（JPM，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：ICICI Bank（IBN，Banks）和 JPMorgan Chase（JPM，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | IBN | JPM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
ICICI Bank（IBN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 JPMorgan Chase（JPM）的股息收益率为 1.82%，可正常与行业同业对标。
IBN
Banks 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.79%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.39%
- 下四分位数
- 1.20%
- IBN
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JPM
Banks 行业组
1.82%
- 最大值
- 5.79%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.39%
- JPM
- 1.82%
- 下四分位数
- 1.20%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
JPMorgan Chase（JPM）的 股息支付率 为 25.80%，处于行业典型派息带；ICICI Bank（IBN）为 14.16%，派息低于同业常态、留存更多——这更多是政策取向差异，而非质量差距。
IBN
Banks 行业组
14.16%
- 最大值
- 70.75%
- 上四分位数
- 41.28%
- 中位数
- 29.26%
- 下四分位数
- 18.98%
- IBN
- 14.16%
- 最小值
- 0.00%
JPM
Banks 行业组
25.80%
- 最大值
- 70.75%
- 上四分位数
- 41.28%
- 中位数
- 29.26%
- JPM
- 25.80%
- 下四分位数
- 18.98%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | IBN | JPM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.82% |
| 股息支付率（TTM） | 14.16% | 25.80% |
估值
市盈率（TTM）
两者按 TTM 盈利看都偏贵：JPMorgan Chase（JPM）的 市盈率 为 14.03，处于较贵四分位；ICICI Bank（IBN）为 19.26，进一步高于行业区间。
IBN
Banks 行业组
19.26
- IBN
- 19.26
- 最大值
- 18.16
- 上四分位数
- 13.75
- 中位数
- 11.81
- 下四分位数
- 10.64
- 最小值
- 6.49
JPM
Banks 行业组
14.03
- 最大值
- 18.16
- JPM
- 14.03
- 上四分位数
- 13.75
- 中位数
- 11.81
- 下四分位数
- 10.64
- 最小值
- 6.49
市销率（TTM）
市销率 对 ICICI Bank（IBN，Banks）和 JPMorgan Chase（JPM，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
相对账面价值看，ICICI Bank（IBN，2.94）和 JPMorgan Chase（JPM，2.53）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
IBN
Banks 行业组
2.94
- IBN
- 2.94
- 最大值
- 2.28
- 上四分位数
- 1.58
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.59
JPM
Banks 行业组
2.53
- JPM
- 2.53
- 最大值
- 2.28
- 上四分位数
- 1.58
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.59
估值指标
| 指标 | IBN | JPM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 19.26 | 14.03 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 2.94 | 2.53 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |