HRL vs. MICC：Hormel Foods 与 Magnum Ice Cream 股票对比

公司概况

Hormel Foods（HRL）和 Magnum Ice Cream（MICC）同属 Food Products 行业下的 Packaged Foods & Meats 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Hormel Foods（HRL）自 1980年3月17日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Magnum Ice Cream（MICC）于 2025年12月8日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

HRL 和 MICC 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

Hormel Foods（HRL）和 Magnum Ice Cream（MICC）的 净资产收益率 分别为 4.29% 和 9.64%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Hormel Foods（HRL，2.82%）和 Magnum Ice Cream（MICC，2.24%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Hormel Foods（HRL，8.62%）和 Magnum Ice Cream（MICC，12.49%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Hormel Foods（HRL）和 Magnum Ice Cream（MICC）的 营收同比增长 分别为 1.56% 和 -0.47%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Hormel Foods（HRL）的 每股收益同比增长 为 -40.82%，接近同业常见水平；Magnum Ice Cream（MICC）为 -49.24%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Hormel Foods（HRL）的 流动比率 为 1.88，处于所在行业的典型中段区间；而 Magnum Ice Cream（MICC）的 流动比率 为 1.01，处于行业流动性较紧的四分位——MICC 应对流动负债的缓冲较薄。

Hormel Foods（HRL）的 债务权益比 为 0.36，接近行业中位区间；而 Magnum Ice Cream（MICC）为 3.43，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Magnum Ice Cream（MICC）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Hormel Foods（HRL）的股息收益率为 5.17%，可正常与行业同业对标。

Hormel Foods（HRL）的 股息支付率 为 188.31%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利；Magnum Ice Cream（MICC）不发放股息（派息率 0.00%）。

股息指标

估值

Hormel Foods（HRL）和 Magnum Ice Cream（MICC）的 市盈率 分别为 35.40 和 39.67，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

在 市销率 上，Hormel Foods（HRL，0.99）和 Magnum Ice Cream（MICC，1.45）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Hormel Foods（HRL，1.54）的 市净率 接近行业典型水平，而 Magnum Ice Cream（MICC，9.80）高于其基准区间——MICC 相对账面明显偏贵。

估值指标