HRL vs. JBS：Hormel Foods 与 JBS 股票对比

公司概况

Hormel Foods（HRL）和 JBS（JBS）同属 Food Products 行业下的 Packaged Foods & Meats 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Hormel Foods（HRL）自 1980年3月17日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 JBS（JBS）于 2025年6月13日 上市——长窗口对比在 HRL 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

JBS（JBS）的 beta 为负值 -1.50，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Hormel Foods（HRL）的 beta 为非负值 0.25。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Hormel Foods（HRL）和 JBS（JBS）的 净资产收益率 分别为 4.29% 和 13.38%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Hormel Foods（HRL，2.82%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 JBS（JBS，1.22%）只留下后四分位的比例。

Hormel Foods（HRL，8.62%）的核心经营效率大致与行业持平，而 JBS（JBS，3.07%）落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

JBS（JBS）的 营收同比增长 为 11.66%，处于行业前四分位；Hormel Foods（HRL）为 1.56%，更接近同业常见水平——JBS 的营收扩张更快。

Hormel Foods（HRL）和 JBS（JBS）的 每股收益同比增长 分别为 -40.82% 和 14.55%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Hormel Foods（HRL）和 JBS（JBS）的 流动比率 分别为 1.88 和 1.53，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Hormel Foods（HRL）的 债务权益比 为 0.36，接近行业中位区间；而 JBS（JBS）为 2.83，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Hormel Foods（HRL）和 JBS（JBS）的 股息率 分别为 5.17% 和 7.81%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。

Hormel Foods（HRL）的 股息支付率 为 188.31%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 JBS（JBS）的 股息支付率 为 93.46%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

JBS（JBS）的 市盈率 为 11.66，处于较便宜四分位；而 Hormel Foods（HRL）为 35.40，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

JBS（JBS，0.15）落在较便宜的 市销率 四分位，Hormel Foods（HRL，0.99）则大致处于行业中位——JBS 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，Hormel Foods（HRL，1.54）和 JBS（JBS，1.63）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标