HONA vs. TDG：Honeywell Aerospace 与 TransDigm 股票对比

公司概况

Honeywell Aerospace（HONA）和 TransDigm（TDG）同属 Aerospace & Defense 行业下的 Aerospace & Defense 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

TransDigm（TDG）自 2006年3月15日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Honeywell Aerospace（HONA）于 2026年6月15日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Honeywell Aerospace（HONA）的 beta 为负值 -5.78，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。TransDigm（TDG）的 beta 为非负值 0.94。

风险调整后表现

风险收益定位

HONA 和 TDG 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

Honeywell Aerospace（HONA）和 TransDigm（TDG）本期都无 净资产收益率 数据，无法直接对比。

TransDigm（TDG，21.28%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Honeywell Aerospace（HONA，11.25%），后者大致是行业典型比例。

TransDigm（TDG，46.01%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Honeywell Aerospace（HONA，23.69%）也处在前四分位。

盈利能力指标

成长性

Honeywell Aerospace（HONA）和 TransDigm（TDG）的 营收同比增长 分别为 12.68% 和 11.22%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

TransDigm（TDG）的 每股收益同比增长 为 25.21%，接近同业常见水平；Honeywell Aerospace（HONA）为 -36.80%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Honeywell Aerospace（HONA）的 流动比率 为 1.64，处于所在行业的典型中段区间；而 TransDigm（TDG）的 流动比率 为 3.02，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Honeywell Aerospace（HONA）和 TransDigm（TDG）本期都无 债务权益比 数据，无法直接对比。

财务实力指标

股息

Honeywell Aerospace（HONA）和 TransDigm（TDG）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Honeywell Aerospace（HONA）和 TransDigm（TDG）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Honeywell Aerospace（HONA）和 TransDigm（TDG）的 市盈率 分别为 43.32 和 36.31，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

Honeywell Aerospace（HONA，2.69）的 市销率 与行业大致持平，TransDigm（TDG，6.61）则落在较贵的四分位——TDG 为每一元营收付出的价格更高。

Honeywell Aerospace（HONA）和 TransDigm（TDG）的 市净率 都为负值（分别 -18.85 和 -6.74），两家公司账面股东权益均为负——倍数本身不适合用于估值。

估值指标