HONA vs. ITW：Honeywell Aerospace 与 Illinois Tool Works 股票对比

公司概况

Honeywell Aerospace（HONA）和 Illinois Tool Works（ITW）同属 Capital Goods 行业组，但 HONA 归类于 Aerospace & Defense，而 ITW 归类于 Machinery。

Illinois Tool Works（ITW）自 1973年3月13日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Honeywell Aerospace（HONA）于 2026年6月15日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Honeywell Aerospace（HONA）的 beta 为负值 -5.78，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Illinois Tool Works（ITW）的 beta 为非负值 0.91。

风险调整后表现

风险收益定位

HONA 和 ITW 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Illinois Tool Works（ITW）的股东权益回报为 101.65%，可在行业中排位；Honeywell Aerospace（HONA）本期没有 净资产收益率 数据。

Illinois Tool Works（ITW，19.39%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Honeywell Aerospace（HONA，11.25%），后者大致是行业典型比例。

Honeywell Aerospace（HONA，23.69%）和 Illinois Tool Works（ITW，28.05%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Honeywell Aerospace（HONA）的 营收同比增长 为 12.68%，接近同业常见水平；Illinois Tool Works（ITW）为 0.92%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Illinois Tool Works（ITW）的 每股收益同比增长 为 -10.42%，接近同业常见水平；Honeywell Aerospace（HONA）为 -36.80%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Honeywell Aerospace（HONA）的 流动比率 为 1.64，处于所在行业的典型中段区间；而 Illinois Tool Works（ITW）的 流动比率 为 1.29，处于行业流动性较紧的四分位——ITW 应对流动负债的缓冲较薄。

杠杆水平在这里只能看一边：Illinois Tool Works（ITW）的 债务权益比 为 2.98，可对照行业区间；Honeywell Aerospace（HONA）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Honeywell Aerospace（HONA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Illinois Tool Works（ITW）的股息收益率为 2.29%，可正常与行业同业对标。

Honeywell Aerospace（HONA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Illinois Tool Works（ITW）的派息率为 58.43%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Illinois Tool Works（ITW）的 市盈率 为 25.06，接近行业常见水平；Honeywell Aerospace（HONA）为 43.32，处于较贵四分位——HONA 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Honeywell Aerospace（HONA，2.69）的 市销率 与行业大致持平，Illinois Tool Works（ITW，4.80）则落在较贵的四分位——ITW 为每一元营收付出的价格更高。

Honeywell Aerospace（HONA）的 市净率 为负值 -18.85，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Illinois Tool Works（ITW）的 市净率 为 25.42，可正常与行业同业对标。

估值指标