HII vs. LECO：Huntington Ingalls Industries 与 Lincoln Electric 股票对比
Huntington Ingalls Industries（HII）和Lincoln Electric（LECO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Huntington Ingalls Industries（HII）和 Lincoln Electric（LECO）同属 Capital Goods 行业组，但 HII 归类于 Aerospace & Defense，而 LECO 归类于 Machinery。
| 资料项 | HII | LECO |
|---|---|---|
| 名称 | Huntington Ingalls Industries, Inc. | Lincoln Electric Holdings, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Aerospace & Defense | Machinery |
| GICS 子行业 | Aerospace & Defense | Industrial Machinery & Supplies & Components |
| 市值 | 113.78 亿 USD | 149.12 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2011年3月22日 | 1994年4月7日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | HII | LECO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -0.48% | 27.30% |
| 总回报率（3 年，年化） | 12.21% | 17.31% |
| 总回报率（5 年，年化） | 11.63% | 16.33% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | HII | LECO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 40.58% | 31.13% |
| Beta（5 年） | 0.17 | 1.17 |
| 最大回撤（5 年） | -45.21% | -34.29% |
| 平均成交量（3 个月） | 50.57 万 | 41.00 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | HII | LECO |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.12 | 0.74 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.18 | 1.11 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Lincoln Electric（LECO）的 净资产收益率 为 38.75%，处于行业前四分位；Huntington Ingalls Industries（HII）为 13.99%，更接近同业常见水平——LECO 的资本效率更强。
HII
Capital Goods 行业组
13.99%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- HII
- 13.99%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
LECO
Capital Goods 行业组
38.75%
- 最大值
- 40.55%
- LECO
- 38.75%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Lincoln Electric（LECO，12.40%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Huntington Ingalls Industries（HII，5.42%），后者大致是行业典型比例。
HII
Capital Goods 行业组
5.42%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- HII
- 5.42%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
LECO
Capital Goods 行业组
12.40%
- 最大值
- 27.47%
- LECO
- 12.40%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Huntington Ingalls Industries（HII，7.72%）和 Lincoln Electric（LECO，18.29%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
HII
Capital Goods 行业组
7.72%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- HII
- 7.72%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
LECO
Capital Goods 行业组
18.29%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- LECO
- 18.29%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | HII | LECO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 13.99% | 38.75% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.57% | 13.32% |
| 净利润率（TTM） | 5.42% | 12.40% |
| 营业利润率（TTM） | 7.72% | 18.29% |
| 毛利率（TTM） | 12.72% | 35.54% |
成长性
营收增长
Huntington Ingalls Industries（HII）和 Lincoln Electric（LECO）的 营收同比增长 分别为 8.23% 和 5.60%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Huntington Ingalls Industries（HII）和 Lincoln Electric（LECO）的 每股收益同比增长 分别为 10.24% 和 14.36%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | HII | LECO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.23% | 5.60% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.35% | 4.02% |
| 每股收益同比增长 | 10.24% | 14.36% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 2.15% | 5.05% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Lincoln Electric（LECO）的 流动比率 为 1.91，处于所在行业的典型中段区间；而 Huntington Ingalls Industries（HII）的 流动比率 为 1.27，处于行业流动性较紧的四分位——HII 应对流动负债的缓冲较薄。
HII
Capital Goods 行业组
1.27
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- HII
- 1.27
- 最小值
- 0.36
LECO
Capital Goods 行业组
1.91
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- LECO
- 1.91
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Huntington Ingalls Industries（HII）和 Lincoln Electric（LECO）的 债务权益比 分别为 0.53 和 0.78，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
HII
Capital Goods 行业组
0.53
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- HII
- 0.53
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
LECO
Capital Goods 行业组
0.78
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- LECO
- 0.78
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | HII | LECO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.27 | 1.91 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.53 | 0.78 |
| 净债务/EBITDA | 2.05 | 1.00 |
股息
股息率（TTM）
Huntington Ingalls Industries（HII）和 Lincoln Electric（LECO）的 股息率 分别为 1.91% 和 1.16%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。
HII
Capital Goods 行业组
1.91%
- 最大值
- 2.66%
- HII
- 1.91%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LECO
Capital Goods 行业组
1.16%
- 最大值
- 2.66%
- LECO
- 1.16%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Huntington Ingalls Industries（HII）和 Lincoln Electric（LECO）的 股息支付率 分别为 29.73% 和 30.30%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
HII
Capital Goods 行业组
29.73%
- 最大值
- 67.39%
- HII
- 29.73%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LECO
Capital Goods 行业组
30.30%
- 最大值
- 67.39%
- LECO
- 30.30%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | HII | LECO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.91% | 1.16% |
| 股息支付率（TTM） | 29.73% | 30.30% |
估值
市盈率（TTM）
Huntington Ingalls Industries（HII）的 市盈率 为 15.55，处于较便宜四分位；Lincoln Electric（LECO）为 26.40，更接近行业常见盈利倍数——HII 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
HII
Capital Goods 行业组
15.55
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- HII
- 15.55
- 最小值
- 3.03
LECO
Capital Goods 行业组
26.40
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- LECO
- 26.40
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Huntington Ingalls Industries（HII，0.84）落在较便宜的 市销率 四分位，Lincoln Electric（LECO，3.21）则大致处于行业中位——HII 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
HII
Capital Goods 行业组
0.84
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- HII
- 0.84
- 最小值
- 0.03
LECO
Capital Goods 行业组
3.21
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- LECO
- 3.21
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Huntington Ingalls Industries（HII，2.07）的 市净率 与行业大致持平，Lincoln Electric（LECO，9.59）则带有高于同业的溢价——LECO 按资产看更贵。
HII
Capital Goods 行业组
2.07
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- HII
- 2.07
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
LECO
Capital Goods 行业组
9.59
- 最大值
- 9.66
- LECO
- 9.59
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | HII | LECO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 15.55 | 26.40 |
| 市销率（TTM） | 0.84 | 3.21 |
| 市净率（MRQ） | 2.07 | 9.59 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.70% | 2.68% |