HEI vs. MAIR：HEICO 与 Madison Air 股票对比

公司概况

HEICO（HEI）和 Madison Air（MAIR）同属 Capital Goods 行业组，但 HEI 归类于 Aerospace & Defense，而 MAIR 归类于 Building Products。

HEICO（HEI）自 1980年3月17日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Madison Air（MAIR）于 2026年4月16日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

HEI 和 MAIR 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：HEICO（HEI）的股东权益回报为 17.73%，可在行业中排位；Madison Air（MAIR）本期没有 净资产收益率 数据。

HEICO（HEI，16.38%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Madison Air（MAIR，3.73%），后者大致是行业典型比例。

HEICO（HEI，25.14%）和 Madison Air（MAIR，19.76%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Madison Air（MAIR）的 营收同比增长 为 34.07%，处于行业前四分位；HEICO（HEI）为 16.26%，更接近同业常见水平——MAIR 的营收扩张更快。

HEICO（HEI）的 每股收益同比增长 为 33.52%，处于行业前四分位；Madison Air（MAIR）为 -2.32%，更接近同业常见水平——HEI 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

HEICO（HEI）和 Madison Air（MAIR）的 流动比率 分别为 2.72 和 1.82，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

HEICO（HEI）和 Madison Air（MAIR）的 债务权益比 分别为 0.45 和 0.87，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Madison Air（MAIR）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 HEICO（HEI）的股息收益率为 0.08%，可正常与行业同业对标。

Madison Air（MAIR）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 HEICO（HEI）的派息率为 4.17%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：HEICO（HEI）的 市盈率 为 55.44，处于较贵四分位；Madison Air（MAIR）为 164.57，进一步高于行业区间。

Madison Air（MAIR，3.09）的 市销率 接近行业典型水平，而 HEICO（HEI，8.98）高于其基准区间——HEI 按销售看明显偏贵。

Madison Air（MAIR，3.17）的 市净率 与行业大致持平，HEICO（HEI，9.40）则带有高于同业的溢价——HEI 按资产看更贵。

估值指标