HCA vs. SOLV：HCA Healthcare 与 Solventum 股票对比

公司概况

HCA Healthcare（HCA）和 Solventum（SOLV）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 HCA 归类于 Health Care Providers & Services，而 SOLV 归类于 Health Care Equipment & Supplies。

HCA Healthcare（HCA）自 2011年3月10日 上市，上市交易历史更长；而 Solventum（SOLV）于 2024年3月26日 上市，公开市场记录仍相对较短。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Solventum（SOLV）的股东权益回报为 3.19%，可在行业中排位；HCA Healthcare（HCA）本期没有 净资产收益率 数据。

HCA Healthcare（HCA，8.61%）和 Solventum（SOLV，1.91%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

HCA Healthcare（HCA，14.83%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Solventum（SOLV，6.82%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

HCA Healthcare（HCA）的 营收同比增长 为 7.08%，接近同业常见水平；Solventum（SOLV）为 0.86%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

两家公司盈利动能都强，但 Solventum（SOLV）更突出：其 每股收益同比增长 为 221.74%，高于行业区间；HCA Healthcare（HCA）为 28.77%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

HCA Healthcare（HCA）和 Solventum（SOLV）的 流动比率 分别为 0.82 和 1.03，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

杠杆水平在这里只能看一边：Solventum（SOLV）的 债务权益比 为 1.10，可对照行业区间；HCA Healthcare（HCA）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Solventum（SOLV）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 HCA Healthcare（HCA）的股息收益率为 0.60%，可正常与行业同业对标。

Solventum（SOLV）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 HCA Healthcare（HCA）的派息率为 10.15%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

HCA Healthcare（HCA）的 市盈率 为 16.42，处于较便宜四分位；而 Solventum（SOLV）为 101.55，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。

在 市销率 上，HCA Healthcare（HCA，1.31）和 Solventum（SOLV，1.88）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

HCA Healthcare（HCA）的 市净率 为负值 -12.92，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Solventum（SOLV）的 市净率 为 3.20，可正常与行业同业对标。

估值指标