HCA vs. RMD：HCA Healthcare 与 ResMed 股票对比

公司概况

HCA Healthcare（HCA）和 ResMed（RMD）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 HCA 归类于 Health Care Providers & Services，而 RMD 归类于 Health Care Equipment & Supplies。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：ResMed（RMD）的股东权益回报为 26.40%，可在行业中排位；HCA Healthcare（HCA）本期没有 净资产收益率 数据。

ResMed（RMD，27.79%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 HCA Healthcare（HCA，8.61%），后者大致是行业典型比例。

HCA Healthcare（HCA，14.83%）和 ResMed（RMD，34.82%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

HCA Healthcare（HCA）和 ResMed（RMD）的 营收同比增长 分别为 7.08% 和 9.85%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

盈利增长只有一边可看：HCA Healthcare（HCA）的 每股收益同比增长 为 28.77%，可在行业中排位；ResMed（RMD）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

ResMed（RMD）的 流动比率 为 2.65，处于所在行业的典型中段区间；而 HCA Healthcare（HCA）的 流动比率 为 0.82，处于行业流动性较紧的四分位——HCA 应对流动负债的缓冲较薄。

杠杆水平在这里只能看一边：ResMed（RMD）的 债务权益比 为 0.10，可对照行业区间；HCA Healthcare（HCA）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

HCA Healthcare（HCA）和 ResMed（RMD）的 股息率 分别为 0.60% 和 1.03%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

HCA Healthcare（HCA）和 ResMed（RMD）的 股息支付率 分别为 10.15% 和 22.40%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

股息指标

估值

HCA Healthcare（HCA）的 市盈率 为 16.42，处于较便宜四分位；ResMed（RMD）为 21.43，更接近行业常见盈利倍数——HCA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

HCA Healthcare（HCA，1.31）的 市销率 与行业大致持平，ResMed（RMD，5.77）则落在较贵的四分位——RMD 为每一元营收付出的价格更高。

HCA Healthcare（HCA）的 市净率 为负值 -12.92，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 ResMed（RMD）的 市净率 为 5.56，可正常与行业同业对标。

估值指标