HCA vs. PHG：HCA Healthcare 与 Koninklijke Philips 股票对比

公司概况

HCA Healthcare（HCA）和 Koninklijke Philips（PHG）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 HCA 归类于 Health Care Providers & Services，而 PHG 归类于 Health Care Equipment & Supplies。

HCA Healthcare（HCA）以普通本地股形式交易，而 Koninklijke Philips（PHG）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Koninklijke Philips（PHG）的股东权益回报为 8.61%，可在行业中排位；HCA Healthcare（HCA）本期没有 净资产收益率 数据。

HCA Healthcare（HCA，8.61%）和 Koninklijke Philips（PHG，5.39%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

HCA Healthcare（HCA，14.83%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Koninklijke Philips（PHG，3.76%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

HCA Healthcare（HCA）的 营收同比增长 为 7.08%，接近同业常见水平；Koninklijke Philips（PHG）为 -1.04%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

盈利增长只有一边可看：HCA Healthcare（HCA）的 每股收益同比增长 为 28.77%，可在行业中排位；Koninklijke Philips（PHG）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

HCA Healthcare（HCA）和 Koninklijke Philips（PHG）的 流动比率 分别为 0.82 和 1.33，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

杠杆水平在这里只能看一边：Koninklijke Philips（PHG）的 债务权益比 为 0.70，可对照行业区间；HCA Healthcare（HCA）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Koninklijke Philips（PHG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 HCA Healthcare（HCA）的股息收益率为 0.60%，可正常与行业同业对标。

Koninklijke Philips（PHG）的 股息支付率 为 211.79%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 HCA Healthcare（HCA）的 股息支付率 为 10.15%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

HCA Healthcare（HCA）的 市盈率 为 16.42，处于较便宜四分位；而 Koninklijke Philips（PHG）为 63.23，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

在 市销率 上，HCA Healthcare（HCA，1.31）和 Koninklijke Philips（PHG，1.67）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

HCA Healthcare（HCA）的 市净率 为负值 -12.92，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Koninklijke Philips（PHG）的 市净率 为 2.28，可正常与行业同业对标。

估值指标