HBAN vs. ITUB：Huntington Bancshares 与 Itaú Unibanco 股票对比
Huntington Bancshares（HBAN）和Itaú Unibanco（ITUB）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Huntington Bancshares（HBAN）和 Itaú Unibanco（ITUB）都属于 Banks 行业，但 HBAN 归类于 Regional Banks，而 ITUB 归类于 Diversified Banks。
Huntington Bancshares（HBAN）以普通本地股形式交易，而 Itaú Unibanco（ITUB）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | HBAN | ITUB |
|---|---|---|
| 名称 | HubSpot Inc. | Itaú Unibanco Holding S.A. ADR |
| 国家/地区 | United States | Brazil |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Regional Banks | Diversified Banks |
| 市值 | 311.78 亿 USD | 814.53 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 2002年2月25日 |
| 证券类型 | 普通股 | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | HBAN | ITUB |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 5.93% | 9.95% |
| 总回报率（3 年，年化） | 21.12% | 21.78% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.70% | 23.68% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | HBAN | ITUB |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 26.06% | 42.09% |
| Beta（5 年） | 0.95 | 0.55 |
| 最大回撤（5 年） | -44.17% | -31.60% |
| 平均成交量（3 个月） | 2,473.93 万 | 3,115.42 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | HBAN | ITUB |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.06 | 0.13 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.09 | 0.19 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Itaú Unibanco（ITUB）的 净资产收益率 为 20.96%，高于其行业区间；而 Huntington Bancshares（HBAN）为 9.19%，处于后四分位——两者用股东权益创造利润的效率差距很大。
HBAN
Banks 行业组
9.19%
- 最大值
- 19.84%
- 上四分位数
- 13.67%
- 中位数
- 11.49%
- 下四分位数
- 9.50%
- HBAN
- 9.19%
- 最小值
- 3.64%
ITUB
Banks 行业组
20.96%
- ITUB
- 20.96%
- 最大值
- 19.84%
- 上四分位数
- 13.67%
- 中位数
- 11.49%
- 下四分位数
- 9.50%
- 最小值
- 3.64%
净利润率（TTM）
Itaú Unibanco（ITUB，32.46%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Huntington Bancshares（HBAN，25.37%）只留下后四分位的比例。
HBAN
Banks 行业组
25.37%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- 中位数
- 31.21%
- 下四分位数
- 27.11%
- HBAN
- 25.37%
- 最小值
- 14.93%
ITUB
Banks 行业组
32.46%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- ITUB
- 32.46%
- 中位数
- 31.21%
- 下四分位数
- 27.11%
- 最小值
- 14.93%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：Huntington Bancshares（HBAN，Banks）和 Itaú Unibanco（ITUB，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | HBAN | ITUB |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.19% | 20.96% |
| 总资产收益率（TTM） | 1.01% | 1.55% |
| 净利润率（TTM） | 25.37% | 32.46% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Huntington Bancshares（HBAN）的 营收同比增长 为 10.22%，接近同业常见水平；Itaú Unibanco（ITUB）为 4.21%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Huntington Bancshares（HBAN）和 Itaú Unibanco（ITUB）的 每股收益同比增长 分别为 13.93% 和 9.21%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | HBAN | ITUB |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.22% | 4.21% |
| 营收 3 年 CAGR | 3.88% | 6.61% |
| 每股收益同比增长 | 13.93% | 9.21% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -1.40% | 14.71% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Huntington Bancshares（HBAN，Banks）和 Itaú Unibanco（ITUB，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Huntington Bancshares（HBAN，Banks）和 Itaú Unibanco（ITUB，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | HBAN | ITUB |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Huntington Bancshares（HBAN）的 股息率 为 3.97%，稳居行业前四分位；Itaú Unibanco（ITUB）为 40.54%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。
HBAN
Banks 行业组
3.97%
- 最大值
- 5.79%
- HBAN
- 3.97%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.39%
- 下四分位数
- 1.20%
- 最小值
- 0.00%
ITUB
Banks 行业组
40.54%
- ITUB
- 40.54%
- 最大值
- 5.79%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.39%
- 下四分位数
- 1.20%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Huntington Bancshares（HBAN）和 Itaú Unibanco（ITUB）的 股息支付率 分别为 50.82% 和 70.75%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
HBAN
Banks 行业组
50.82%
- 最大值
- 70.75%
- HBAN
- 50.82%
- 上四分位数
- 41.28%
- 中位数
- 29.26%
- 下四分位数
- 18.98%
- 最小值
- 0.00%
ITUB
Banks 行业组
70.75%
- ITUB
- 70.75%
- 最大值
- 70.75%
- 上四分位数
- 41.28%
- 中位数
- 29.26%
- 下四分位数
- 18.98%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | HBAN | ITUB |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.97% | 40.54% |
| 股息支付率（TTM） | 50.82% | 70.75% |
估值
市盈率（TTM）
Itaú Unibanco（ITUB）的 市盈率 为 9.12，处于较便宜四分位；Huntington Bancshares（HBAN）为 12.68，更接近行业常见盈利倍数——ITUB 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
HBAN
Banks 行业组
12.68
- 最大值
- 18.16
- 上四分位数
- 13.75
- HBAN
- 12.68
- 中位数
- 11.81
- 下四分位数
- 10.64
- 最小值
- 6.49
ITUB
Banks 行业组
9.12
- 最大值
- 18.16
- 上四分位数
- 13.75
- 中位数
- 11.81
- 下四分位数
- 10.64
- ITUB
- 9.12
- 最小值
- 6.49
市销率（TTM）
市销率 对 Huntington Bancshares（HBAN，Banks）和 Itaú Unibanco（ITUB，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
Huntington Bancshares（HBAN，1.06）的 市净率 处于较低四分位，Itaú Unibanco（ITUB，1.79）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。
HBAN
Banks 行业组
1.06
- 最大值
- 2.28
- 上四分位数
- 1.58
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.10
- HBAN
- 1.06
- 最小值
- 0.59
ITUB
Banks 行业组
1.79
- 最大值
- 2.28
- ITUB
- 1.79
- 上四分位数
- 1.58
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.59
估值指标
| 指标 | HBAN | ITUB |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 12.68 | 9.12 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 1.06 | 1.79 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |