GNRC vs. PCAR：Generac 与 PACCAR 股票对比
Generac（GNRC）和PACCAR（PCAR）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Generac（GNRC）和 PACCAR（PCAR）同属 Capital Goods 行业组，但 GNRC 归类于 Electrical Equipment，而 PCAR 归类于 Machinery。
| 资料项 | GNRC | PCAR |
|---|---|---|
| 名称 | Generac Holdings Inc. | PACCAR Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Electrical Equipment | Machinery |
| GICS 子行业 | Electrical Components & Equipment | Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment |
| 市值 | 104.28 亿 USD | 536.93 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2010年2月11日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | GNRC | PCAR |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 23.38% | 9.49% |
| 总回报率（3 年，年化） | 23.05% | 11.04% |
| 总回报率（5 年，年化） | -15.31% | 16.64% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | GNRC | PCAR |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 59.48% | 27.23% |
| Beta（5 年） | 1.84 | 0.94 |
| 最大回撤（5 年） | -81.73% | -27.75% |
| 平均成交量（3 个月） | 122.11 万 | 332.51 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | GNRC | PCAR |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.32 | 0.19 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.50 | 0.30 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Generac（GNRC）和 PACCAR（PCAR）的 净资产收益率 分别为 10.64% 和 13.71%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
GNRC
Capital Goods 行业组
10.64%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- GNRC
- 10.64%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
PCAR
Capital Goods 行业组
13.71%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- PCAR
- 13.71%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Generac（GNRC，6.52%）和 PACCAR（PCAR，9.50%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
GNRC
Capital Goods 行业组
6.52%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- GNRC
- 6.52%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
PCAR
Capital Goods 行业组
9.50%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- PCAR
- 9.50%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Generac（GNRC，11.67%）和 PACCAR（PCAR，12.59%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
GNRC
Capital Goods 行业组
11.67%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- GNRC
- 11.67%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
PCAR
Capital Goods 行业组
12.59%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- PCAR
- 12.59%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | GNRC | PCAR |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.64% | 13.71% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.24% | 4.53% |
| 净利润率（TTM） | 6.52% | 9.50% |
| 营业利润率（TTM） | 11.67% | 12.59% |
| 毛利率（TTM） | 38.18% | 14.21% |
成长性
营收增长
Generac（GNRC）和 PACCAR（PCAR）的 营收同比增长 分别为 -2.02% 和 -15.50%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。
每股收益增长
Generac（GNRC）和 PACCAR（PCAR）的 每股收益同比增长 分别为 -50.09% 和 -42.91%，都处于行业后四分位，说明盈利动能弱于典型同业。
成长性指标
| 指标 | GNRC | PCAR |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -2.02% | -15.50% |
| 营收 3 年 CAGR | -2.67% | -0.44% |
| 每股收益同比增长 | -50.09% | -42.91% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -20.83% | -7.80% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Generac（GNRC）的 流动比率 为 1.97，处于所在行业的典型中段区间；而 PACCAR（PCAR）的 流动比率 为 5.47，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
GNRC
Capital Goods 行业组
1.97
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- GNRC
- 1.97
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
PCAR
Capital Goods 行业组
5.47
- PCAR
- 5.47
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Generac（GNRC）和 PACCAR（PCAR）的 债务权益比 分别为 0.47 和 0.72，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
GNRC
Capital Goods 行业组
0.47
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- GNRC
- 0.47
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
PCAR
Capital Goods 行业组
0.72
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- PCAR
- 0.72
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | GNRC | PCAR |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.97 | 5.47 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.47 | 0.72 |
| 净债务/EBITDA | 1.65 | 1.62 |
股息
股息率（TTM）
Generac（GNRC）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 PACCAR（PCAR）的股息收益率为 1.30%，可正常与行业同业对标。
GNRC
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- GNRC
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PCAR
Capital Goods 行业组
1.30%
- 最大值
- 2.66%
- PCAR
- 1.30%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Generac（GNRC）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 PACCAR（PCAR）的派息率为 25.95%，可正常与行业同业对标。
GNRC
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- GNRC
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PCAR
Capital Goods 行业组
25.95%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- PCAR
- 25.95%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GNRC | PCAR |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.30% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 25.95% |
估值
市盈率（TTM）
PACCAR（PCAR）的 市盈率 为 19.46，处于较便宜四分位；Generac（GNRC）为 34.87，更接近行业常见盈利倍数——PCAR 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
GNRC
Capital Goods 行业组
34.87
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- GNRC
- 34.87
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
PCAR
Capital Goods 行业组
19.46
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- PCAR
- 19.46
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，Generac（GNRC，2.26）和 PACCAR（PCAR，1.85）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
GNRC
Capital Goods 行业组
2.26
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- GNRC
- 2.26
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
PCAR
Capital Goods 行业组
1.85
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- PCAR
- 1.85
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Generac（GNRC，3.46）和 PACCAR（PCAR，2.57）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
GNRC
Capital Goods 行业组
3.46
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- GNRC
- 3.46
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
PCAR
Capital Goods 行业组
2.57
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- PCAR
- 2.57
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | GNRC | PCAR |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 34.87 | 19.46 |
| 市销率（TTM） | 2.26 | 1.85 |
| 市净率（MRQ） | 3.46 | 2.57 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.21% | 3.23% |