GNRC vs. OTIS：Generac 与 Otis Worldwide 股票对比
Generac（GNRC）和Otis Worldwide（OTIS）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Generac（GNRC）和 Otis Worldwide（OTIS）同属 Capital Goods 行业组，但 GNRC 归类于 Electrical Equipment，而 OTIS 归类于 Machinery。
| 资料项 | GNRC | OTIS |
|---|---|---|
| 名称 | Generac Holdings Inc. | Otis Worldwide Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Electrical Equipment | Machinery |
| GICS 子行业 | Electrical Components & Equipment | Industrial Machinery & Supplies & Components |
| 市值 | 104.28 亿 USD | 300.61 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2010年2月11日 | 2020年3月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | GNRC | OTIS |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 23.38% | -10.81% |
| 总回报率（3 年，年化） | 23.05% | 1.33% |
| 总回报率（5 年，年化） | -15.31% | 0.66% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | GNRC | OTIS |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 59.48% | 23.24% |
| Beta（5 年） | 1.84 | 0.85 |
| 最大回撤（5 年） | -81.73% | -37.22% |
| 平均成交量（3 个月） | 122.11 万 | 442.12 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | GNRC | OTIS |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.32 | -0.65 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.50 | -0.92 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：Generac（GNRC）的股东权益回报为 10.64%，可在行业中排位；Otis Worldwide（OTIS）本期没有 净资产收益率 数据。
GNRC
Capital Goods 行业组
10.64%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- GNRC
- 10.64%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
OTIS
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
- OTIS
- --
净利润率（TTM）
Generac（GNRC，6.52%）和 Otis Worldwide（OTIS，10.28%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
GNRC
Capital Goods 行业组
6.52%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- GNRC
- 6.52%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
OTIS
Capital Goods 行业组
10.28%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- OTIS
- 10.28%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Generac（GNRC，11.67%）和 Otis Worldwide（OTIS，15.97%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
GNRC
Capital Goods 行业组
11.67%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- GNRC
- 11.67%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
OTIS
Capital Goods 行业组
15.97%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- OTIS
- 15.97%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | GNRC | OTIS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.64% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 4.24% | 13.26% |
| 净利润率（TTM） | 6.52% | 10.28% |
| 营业利润率（TTM） | 11.67% | 15.97% |
| 毛利率（TTM） | 38.18% | 29.95% |
成长性
营收增长
Generac（GNRC）和 Otis Worldwide（OTIS）的 营收同比增长 分别为 -2.02% 和 1.19%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。
每股收益增长
Otis Worldwide（OTIS）的 每股收益同比增长 为 -14.00%，接近同业常见水平；Generac（GNRC）为 -50.09%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | GNRC | OTIS |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -2.02% | 1.19% |
| 营收 3 年 CAGR | -2.67% | 1.79% |
| 每股收益同比增长 | -50.09% | -14.00% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -20.83% | 5.74% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Generac（GNRC）的 流动比率 为 1.97，处于所在行业的典型中段区间；而 Otis Worldwide（OTIS）的 流动比率 为 0.86，处于行业流动性较紧的四分位——OTIS 应对流动负债的缓冲较薄。
GNRC
Capital Goods 行业组
1.97
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- GNRC
- 1.97
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
OTIS
Capital Goods 行业组
0.86
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- OTIS
- 0.86
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：Generac（GNRC）的 债务权益比 为 0.47，可对照行业区间；Otis Worldwide（OTIS）本期未报告该数据。
GNRC
Capital Goods 行业组
0.47
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- GNRC
- 0.47
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
OTIS
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
- OTIS
- --
财务实力指标
| 指标 | GNRC | OTIS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.97 | 0.86 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.47 | -- |
| 净债务/EBITDA | 1.65 | 3.12 |
股息
股息率（TTM）
Generac（GNRC）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Otis Worldwide（OTIS）的股息收益率为 2.16%，可正常与行业同业对标。
GNRC
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- GNRC
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
OTIS
Capital Goods 行业组
2.16%
- 最大值
- 2.66%
- OTIS
- 2.16%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Generac（GNRC）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Otis Worldwide（OTIS）的派息率为 42.79%，可正常与行业同业对标。
GNRC
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- GNRC
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
OTIS
Capital Goods 行业组
42.79%
- 最大值
- 67.39%
- OTIS
- 42.79%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GNRC | OTIS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 2.16% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 42.79% |
估值
市盈率（TTM）
Generac（GNRC）和 Otis Worldwide（OTIS）的 市盈率 分别为 34.87 和 19.64，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
GNRC
Capital Goods 行业组
34.87
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- GNRC
- 34.87
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
OTIS
Capital Goods 行业组
19.64
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- OTIS
- 19.64
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，Generac（GNRC，2.26）和 Otis Worldwide（OTIS，1.99）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
GNRC
Capital Goods 行业组
2.26
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- GNRC
- 2.26
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
OTIS
Capital Goods 行业组
1.99
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- OTIS
- 1.99
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Otis Worldwide（OTIS）的 市净率 为负值 -5.54，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Generac（GNRC）的 市净率 为 3.46，可正常与行业同业对标。
GNRC
Capital Goods 行业组
3.46
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- GNRC
- 3.46
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
OTIS
Capital Goods 行业组
-5.54
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
- OTIS
- -5.54
估值指标
| 指标 | GNRC | OTIS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 34.87 | 19.64 |
| 市销率（TTM） | 2.26 | 1.99 |
| 市净率（MRQ） | 3.46 | -5.54 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.21% | 4.61% |