GIS vs. STZ：General Mills 与 Constellation Brands 股票对比

公司概况

General Mills（GIS）和 Constellation Brands（STZ）同属 Food, Beverage & Tobacco 行业组，但 GIS 归类于 Food Products，而 STZ 归类于 Beverages。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

General Mills（GIS）的 beta 为负值 -0.01，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Constellation Brands（STZ）的 beta 为非负值 0.37。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

General Mills（GIS）的 净资产收益率 为负值 -10.50%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Constellation Brands（STZ）的 净资产收益率 为 24.02%，可正常与行业同业对标。

General Mills（GIS）的 净利润率 为负值 -4.89%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Constellation Brands（STZ）的 净利润率 为 20.90%，可正常与行业同业对标。

Constellation Brands（STZ，33.58%）的营业利润率处在前四分位，领先于 General Mills（GIS，15.24%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

General Mills（GIS）和 Constellation Brands（STZ）的 营收同比增长 分别为 -5.45% 和 -10.48%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。

盈利增长只有一边可看：General Mills（GIS）的 每股收益同比增长 为 -103.90%，可在行业中排位；Constellation Brands（STZ）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

General Mills（GIS）和 Constellation Brands（STZ）的 流动比率 分别为 0.70 和 1.00，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

General Mills（GIS）和 Constellation Brands（STZ）的 债务权益比 分别为 1.82 和 1.16，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。

财务实力指标

股息

General Mills（GIS）的 股息率 为 6.69%，处于行业前四分位；Constellation Brands（STZ）为 2.84%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，GIS 更丰厚。

General Mills（GIS）和 Constellation Brands（STZ）的 股息支付率 分别为 59.41% 和 36.71%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Constellation Brands（STZ）的交易价格为 TTM 盈利的 12.71 倍，可与同业对标；General Mills（GIS）本期没有 市盈率 数据。

General Mills（GIS，1.04）的 市销率 与行业大致持平，Constellation Brands（STZ，2.61）则落在较贵的四分位——STZ 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，General Mills（GIS，2.55）和 Constellation Brands（STZ，2.81）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标