GGG vs. MAIR：Graco 与 Madison Air 股票对比
Graco（GGG）和Madison Air（MAIR）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Graco（GGG）和 Madison Air（MAIR）同属 Capital Goods 行业组，但 GGG 归类于 Machinery，而 MAIR 归类于 Building Products。
Graco（GGG）自 1980年3月17日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Madison Air（MAIR）于 2026年4月16日 才上市，缺少可比的跨周期数据。
| 资料项 | GGG | MAIR |
|---|---|---|
| 名称 | Graco Inc. | Madison Air Solutions Corporation Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Building Products |
| GICS 子行业 | Industrial Machinery & Supplies & Components | Building Products |
| 市值 | 108.83 亿 USD | 115.60 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 2026年4月16日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | GGG | MAIR |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -12.76% | -- |
| 总回报率（3 年，年化） | -1.59% | -- |
| 总回报率（5 年，年化） | -1.14% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | GGG | MAIR |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 26.08% | 57.10% |
| Beta（5 年） | 0.87 | 1.60 |
| 最大回撤（5 年） | -29.55% | -51.16% |
| 平均成交量（3 个月） | 198.82 万 | 259.72 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
GGG 和 MAIR 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。
风险调整指标
| 指标 | GGG | MAIR |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.65 | -- |
| 索提诺比率（1 年） | -0.80 | -- |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：Graco（GGG）的股东权益回报为 20.38%，可在行业中排位；Madison Air（MAIR）本期没有 净资产收益率 数据。
GGG
Capital Goods 行业组
20.38%
- 最大值
- 40.55%
- GGG
- 20.38%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
MAIR
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
- MAIR
- --
净利润率（TTM）
Graco（GGG，22.40%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Madison Air（MAIR，3.73%），后者大致是行业典型比例。
GGG
Capital Goods 行业组
22.40%
- 最大值
- 27.47%
- GGG
- 22.40%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
MAIR
Capital Goods 行业组
3.73%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- MAIR
- 3.73%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Graco（GGG，25.26%）和 Madison Air（MAIR，19.76%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
GGG
Capital Goods 行业组
25.26%
- 最大值
- 36.60%
- GGG
- 25.26%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
MAIR
Capital Goods 行业组
19.76%
- 最大值
- 36.60%
- MAIR
- 19.76%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | GGG | MAIR |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 20.38% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 12.02% | -- |
| 净利润率（TTM） | 22.40% | 3.73% |
| 营业利润率（TTM） | 25.26% | 19.76% |
| 毛利率（TTM） | 51.96% | 39.06% |
成长性
营收增长
Madison Air（MAIR）的 营收同比增长 为 34.07%，处于行业前四分位；Graco（GGG）为 5.83%，更接近同业常见水平——MAIR 的营收扩张更快。
每股收益增长
Graco（GGG）和 Madison Air（MAIR）的 每股收益同比增长 分别为 9.22% 和 -2.32%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | GGG | MAIR |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.83% | 34.07% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.43% | -- |
| 每股收益同比增长 | 9.22% | -2.32% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 5.01% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Graco（GGG）和 Madison Air（MAIR）的 流动比率 分别为 2.13 和 1.82，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
GGG
Capital Goods 行业组
2.13
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- GGG
- 2.13
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
MAIR
Capital Goods 行业组
1.82
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- MAIR
- 1.82
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Graco（GGG）的 债务权益比 为 0.07，处于行业低杠杆四分位；Madison Air（MAIR）为 0.87，债务与权益组合接近行业中位区间。
GGG
Capital Goods 行业组
0.07
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- GGG
- 0.07
- 最小值
- 0.00
MAIR
Capital Goods 行业组
0.87
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- MAIR
- 0.87
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | GGG | MAIR |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.13 | 1.82 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.07 | 0.87 |
| 净债务/EBITDA | 0.03 | 3.37 |
股息
股息率（TTM）
Madison Air（MAIR）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Graco（GGG）的股息收益率为 1.74%，可正常与行业同业对标。
GGG
Capital Goods 行业组
1.74%
- 最大值
- 2.66%
- GGG
- 1.74%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MAIR
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- MAIR
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Madison Air（MAIR）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Graco（GGG）的派息率为 37.42%，可正常与行业同业对标。
GGG
Capital Goods 行业组
37.42%
- 最大值
- 67.39%
- GGG
- 37.42%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MAIR
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- MAIR
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GGG | MAIR |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.74% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 37.42% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Graco（GGG）的 市盈率 为 21.89，接近行业常见水平；而 Madison Air（MAIR）为 164.57，高于同业区间——MAIR 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
GGG
Capital Goods 行业组
21.89
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- GGG
- 21.89
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
MAIR
Capital Goods 行业组
164.57
- MAIR
- 164.57
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Madison Air（MAIR，3.09）的 市销率 与行业大致持平，Graco（GGG，4.71）则落在较贵的四分位——GGG 为每一元营收付出的价格更高。
GGG
Capital Goods 行业组
4.71
- 最大值
- 7.54
- GGG
- 4.71
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
MAIR
Capital Goods 行业组
3.09
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- MAIR
- 3.09
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Graco（GGG，4.41）和 Madison Air（MAIR，3.17）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
GGG
Capital Goods 行业组
4.41
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- GGG
- 4.41
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
MAIR
Capital Goods 行业组
3.17
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- MAIR
- 3.17
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | GGG | MAIR |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.89 | 164.57 |
| 市销率（TTM） | 4.71 | 3.09 |
| 市净率（MRQ） | 4.41 | 3.17 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.94% | -- |