GGG vs. JCI：Graco 与 Johnson Controls 股票对比
Graco（GGG）和Johnson Controls（JCI）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Graco（GGG）和 Johnson Controls（JCI）同属 Capital Goods 行业组，但 GGG 归类于 Machinery，而 JCI 归类于 Building Products。
| 资料项 | GGG | JCI |
|---|---|---|
| 名称 | Graco Inc. | Johnson Controls International plc |
| 国家/地区 | United States | Ireland |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Building Products |
| GICS 子行业 | Industrial Machinery & Supplies & Components | Building Products |
| 市值 | 108.83 亿 USD | 817.93 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1987年9月28日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | GGG | JCI |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -12.76% | 17.11% |
| 总回报率（3 年，年化） | -1.59% | 43.46% |
| 总回报率（5 年，年化） | -1.14% | 15.29% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | GGG | JCI |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 26.08% | 32.91% |
| Beta（5 年） | 0.87 | 1.29 |
| 最大回撤（5 年） | -29.55% | -42.32% |
| 平均成交量（3 个月） | 198.82 万 | 357.18 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | GGG | JCI |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.65 | 0.39 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.80 | 0.54 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Graco（GGG）和 Johnson Controls（JCI）的 净资产收益率 分别为 20.38% 和 21.73%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
GGG
Capital Goods 行业组
20.38%
- 最大值
- 40.55%
- GGG
- 20.38%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
JCI
Capital Goods 行业组
21.73%
- 最大值
- 40.55%
- JCI
- 21.73%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Graco（GGG，22.40%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Johnson Controls（JCI，11.12%），后者大致是行业典型比例。
GGG
Capital Goods 行业组
22.40%
- 最大值
- 27.47%
- GGG
- 22.40%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
JCI
Capital Goods 行业组
11.12%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- JCI
- 11.12%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Graco（GGG，25.26%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Johnson Controls（JCI，17.21%），后者的经营效率大致与行业持平。
GGG
Capital Goods 行业组
25.26%
- 最大值
- 36.60%
- GGG
- 25.26%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
JCI
Capital Goods 行业组
17.21%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- JCI
- 17.21%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | GGG | JCI |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 20.38% | 21.73% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.02% | 6.41% |
| 净利润率（TTM） | 22.40% | 11.12% |
| 营业利润率（TTM） | 25.26% | 17.21% |
| 毛利率（TTM） | 51.96% | 37.07% |
成长性
营收增长
Graco（GGG）和 Johnson Controls（JCI）的 营收同比增长 分别为 5.83% 和 2.81%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Johnson Controls（JCI）的 每股收益同比增长 为 99.60%，处于行业前四分位；Graco（GGG）为 9.22%，更接近同业常见水平——JCI 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | GGG | JCI |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.83% | 2.81% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.43% | 4.57% |
| 每股收益同比增长 | 9.22% | 99.60% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 5.01% | 31.94% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Graco（GGG）的 流动比率 为 2.13，处于所在行业的典型中段区间；而 Johnson Controls（JCI）的 流动比率 为 0.90，处于行业流动性较紧的四分位——JCI 应对流动负债的缓冲较薄。
GGG
Capital Goods 行业组
2.13
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- GGG
- 2.13
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
JCI
Capital Goods 行业组
0.90
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- JCI
- 0.90
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Graco（GGG）的 债务权益比 为 0.07，处于行业低杠杆四分位；Johnson Controls（JCI）为 0.68，债务与权益组合接近行业中位区间。
GGG
Capital Goods 行业组
0.07
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- GGG
- 0.07
- 最小值
- 0.00
JCI
Capital Goods 行业组
0.68
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- JCI
- 0.68
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | GGG | JCI |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.13 | 0.90 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.07 | 0.68 |
| 净债务/EBITDA | 0.03 | 1.86 |
股息
股息率（TTM）
Johnson Controls（JCI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Graco（GGG）的股息收益率为 1.74%，可正常与行业同业对标。
GGG
Capital Goods 行业组
1.74%
- 最大值
- 2.66%
- GGG
- 1.74%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JCI
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- JCI
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Graco（GGG）和 Johnson Controls（JCI）的 股息支付率 分别为 37.42% 和 45.20%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
GGG
Capital Goods 行业组
37.42%
- 最大值
- 67.39%
- GGG
- 37.42%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JCI
Capital Goods 行业组
45.20%
- 最大值
- 67.39%
- JCI
- 45.20%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GGG | JCI |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.74% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 37.42% | 45.20% |
估值
市盈率（TTM）
Graco（GGG）和 Johnson Controls（JCI）的 市盈率 分别为 21.89 和 28.61，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
GGG
Capital Goods 行业组
21.89
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- GGG
- 21.89
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
JCI
Capital Goods 行业组
28.61
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- JCI
- 28.61
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Johnson Controls（JCI，3.19）的 市销率 与行业大致持平，Graco（GGG，4.71）则落在较贵的四分位——GGG 为每一元营收付出的价格更高。
GGG
Capital Goods 行业组
4.71
- 最大值
- 7.54
- GGG
- 4.71
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
JCI
Capital Goods 行业组
3.19
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- JCI
- 3.19
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Graco（GGG，4.41）的 市净率 与行业大致持平，Johnson Controls（JCI，5.99）则带有高于同业的溢价——JCI 按资产看更贵。
GGG
Capital Goods 行业组
4.41
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- GGG
- 4.41
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
JCI
Capital Goods 行业组
5.99
- 最大值
- 9.66
- JCI
- 5.99
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | GGG | JCI |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.89 | 28.61 |
| 市销率（TTM） | 4.71 | 3.19 |
| 市净率（MRQ） | 4.41 | 5.99 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.94% | 3.81% |