GFI vs. TECK：Gold Fields 与 Teck Resources 股票对比
Gold Fields（GFI）和Teck Resources（TECK）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Gold Fields（GFI）和 Teck Resources（TECK）都属于 Metals & Mining 行业，但 GFI 归类于 Gold，而 TECK 归类于 Diversified Metals & Mining。
Teck Resources（TECK）以普通本地股形式交易，而 Gold Fields（GFI）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | GFI | TECK |
|---|---|---|
| 名称 | Gold Fields Ltd. Sponsored ADR | Teck Resources Ltd Class B |
| 国家/地区 | South Africa | Canada |
| GICS 板块 | Materials | Materials |
| GICS 行业组 | Materials | Materials |
| GICS 行业 | Metals & Mining | Metals & Mining |
| GICS 子行业 | Gold | Diversified Metals & Mining |
| 市值 | 346.53 亿 USD | 296.86 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 2002年7月18日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | GFI | TECK |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 9.54% | 55.90% |
| 总回报率（3 年，年化） | 51.07% | 24.00% |
| 总回报率（5 年，年化） | 38.08% | 20.13% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | GFI | TECK |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 60.41% | 47.52% |
| Beta（5 年） | 0.64 | 0.98 |
| 最大回撤（5 年） | -56.22% | -46.10% |
| 平均成交量（3 个月） | 378.11 万 | 280.23 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | GFI | TECK |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.09 | 1.09 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.12 | 1.64 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Gold Fields（GFI）的 净资产收益率 为 58.68%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Teck Resources（TECK）为 13.58%，更接近同业常见水平。
GFI
Materials 行业组
58.68%
- GFI
- 58.68%
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
TECK
Materials 行业组
13.58%
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- TECK
- 13.58%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Gold Fields（GFI，38.66%）和 Teck Resources（TECK，25.19%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
GFI
Materials 行业组
38.66%
- GFI
- 38.66%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
TECK
Materials 行业组
25.19%
- 最大值
- 38.66%
- TECK
- 25.19%
- 上四分位数
- 15.98%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
营业利润率（TTM）
Gold Fields（GFI，55.00%）和 Teck Resources（TECK，35.29%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
GFI
Materials 行业组
55.00%
- 最大值
- 66.70%
- GFI
- 55.00%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
TECK
Materials 行业组
35.29%
- 最大值
- 66.70%
- TECK
- 35.29%
- 上四分位数
- 28.92%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
盈利能力指标
| 指标 | GFI | TECK |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 58.68% | 13.58% |
| 总资产收益率（TTM） | 28.52% | 7.39% |
| 净利润率（TTM） | 38.66% | 25.19% |
| 营业利润率（TTM） | 55.00% | 35.29% |
| 毛利率（TTM） | 57.77% | 40.09% |
成长性
营收增长
Gold Fields（GFI）的 营收同比增长 为 68.24%，处于行业前四分位；Teck Resources（TECK）为 18.65%，更接近同业常见水平——GFI 的营收扩张更快。
每股收益增长
Gold Fields（GFI）和 Teck Resources（TECK）的 每股收益同比增长 分别为 185.51% 和 262.82%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。
成长性指标
| 指标 | GFI | TECK |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 68.24% | 18.65% |
| 营收 3 年 CAGR | 26.86% | -14.68% |
| 每股收益同比增长 | 185.51% | 262.82% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 71.58% | -22.96% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Gold Fields（GFI）和 Teck Resources（TECK）的 流动比率 分别为 1.87 和 2.80，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
GFI
Materials 行业组
1.87
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- GFI
- 1.87
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
TECK
Materials 行业组
2.80
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- TECK
- 2.80
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
债务 / 权益（MRQ）
Gold Fields（GFI）和 Teck Resources（TECK）的 债务权益比 分别为 0.29 和 0.32，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
GFI
Materials 行业组
0.29
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- GFI
- 0.29
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
TECK
Materials 行业组
0.32
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- TECK
- 0.32
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | GFI | TECK |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.87 | 2.80 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.29 | 0.32 |
| 净债务/EBITDA | 0.06 | 0.40 |
股息
股息率（TTM）
Teck Resources（TECK）的 股息率 为 0.83%，处于行业常见水平；Gold Fields（GFI）为 5.65%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
GFI
Materials 行业组
5.65%
- GFI
- 5.65%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TECK
Materials 行业组
0.83%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- TECK
- 0.83%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Gold Fields（GFI）和 Teck Resources（TECK）的 股息支付率 分别为 31.81% 和 6.45%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
GFI
Materials 行业组
31.81%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- GFI
- 31.81%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TECK
Materials 行业组
6.45%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- TECK
- 6.45%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GFI | TECK |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 5.65% | 0.83% |
| 股息支付率（TTM） | 31.81% | 6.45% |
估值
市盈率（TTM）
Gold Fields（GFI）和 Teck Resources（TECK）的 市盈率 分别为 8.03 和 10.84，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。
GFI
Materials 行业组
8.03
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- GFI
- 8.03
- 最小值
- 3.93
TECK
Materials 行业组
10.84
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- TECK
- 10.84
- 最小值
- 3.93
市销率（TTM）
在 市销率 上，Gold Fields（GFI，3.05）和 Teck Resources（TECK，1.96）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
GFI
Materials 行业组
3.05
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- GFI
- 3.05
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
TECK
Materials 行业组
1.96
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- TECK
- 1.96
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Teck Resources（TECK，1.43）的 市净率 接近行业典型水平，而 Gold Fields（GFI，7.78）高于其基准区间——GFI 相对账面明显偏贵。
GFI
Materials 行业组
7.78
- GFI
- 7.78
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
TECK
Materials 行业组
1.43
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- TECK
- 1.43
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
估值指标
| 指标 | GFI | TECK |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 8.03 | 10.84 |
| 市销率（TTM） | 3.05 | 1.96 |
| 市净率（MRQ） | 7.78 | 1.43 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 12.05% | 7.82% |