FWONA vs. NFLX：Formula One 与 Netflix 股票对比
Formula One（FWONA）和Netflix（NFLX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Formula One（FWONA）和 Netflix（NFLX）同属 Entertainment 行业下的 Movies & Entertainment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | FWONA | NFLX |
|---|---|---|
| 名称 | Liberty Media Corporation Series A Liberty Formula One Common Stock | Netflix Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Communication Services | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Entertainment | Entertainment |
| GICS 子行业 | Movies & Entertainment | Movies & Entertainment |
| 市值 | 257.15 亿 USD | 2,603.82 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2013年1月10日 | 2002年5月23日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | FWONA | NFLX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 8.89% | -42.22% |
| 总回报率（3 年，年化） | 19.85% | 13.59% |
| 总回报率（5 年，年化） | 14.98% | -0.56% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Netflix（NFLX）的 beta 为 1.58，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Formula One（FWONA）的 beta 为 0.66，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
Netflix（NFLX）日均成交量约 3,631.02 万股，交投活跃；而 Formula One（FWONA）日均约 19.96 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。
| 指标 | FWONA | NFLX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 26.51% | 36.32% |
| Beta（5 年） | 0.66 | 1.58 |
| 最大回撤（5 年） | -25.71% | -75.95% |
| 平均成交量（3 个月） | 19.96 万 | 3,631.02 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | FWONA | NFLX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.17 | -1.28 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.29 | -1.74 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Netflix（NFLX）的 净资产收益率 为 53.46%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Formula One（FWONA）为 4.11%，更接近同业常见水平。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
4.11%
- 最大值
- 49.92%
- 上四分位数
- 17.95%
- 中位数
- 7.20%
- FWONA
- 4.11%
- 下四分位数
- -4.53%
- 最小值
- -26.31%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
53.46%
- NFLX
- 53.46%
- 最大值
- 49.92%
- 上四分位数
- 17.95%
- 中位数
- 7.20%
- 下四分位数
- -4.53%
- 最小值
- -26.31%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Formula One（FWONA，12.40%）和 Netflix（NFLX，29.69%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
12.40%
- 最大值
- 32.91%
- FWONA
- 12.40%
- 上四分位数
- 11.75%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -25.14%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
29.69%
- 最大值
- 32.91%
- NFLX
- 29.69%
- 上四分位数
- 11.75%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -25.14%
营业利润率（TTM）
Formula One（FWONA，19.33%）和 Netflix（NFLX，34.63%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
19.33%
- 最大值
- 40.16%
- FWONA
- 19.33%
- 上四分位数
- 18.72%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -22.08%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
34.63%
- 最大值
- 40.16%
- NFLX
- 34.63%
- 上四分位数
- 18.72%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -22.08%
盈利能力指标
| 指标 | FWONA | NFLX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 4.11% | 53.46% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.24% | 17.12% |
| 净利润率（TTM） | 12.40% | 29.69% |
| 营业利润率（TTM） | 19.33% | 34.63% |
| 毛利率（TTM） | 36.32% | 50.69% |
成长性
营收增长
Formula One（FWONA）和 Netflix（NFLX）的 营收同比增长 分别为 22.69% 和 15.85%，都处于行业前四分位，说明两家公司的营收扩张都快于典型同业。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Netflix（NFLX）的 每股收益同比增长 为 27.58%，可在行业中排位；Formula One（FWONA）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | FWONA | NFLX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 22.69% | 15.85% |
| 营收 3 年 CAGR | 20.32% | 12.64% |
| 每股收益同比增长 | -- | 27.58% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 0.02% | 36.49% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Formula One（FWONA）和 Netflix（NFLX）的 流动比率 分别为 1.32 和 1.08，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
1.32
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- FWONA
- 1.32
- 下四分位数
- 0.95
- 最小值
- 0.28
NFLX
Media & Entertainment 行业组
1.08
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- NFLX
- 1.08
- 下四分位数
- 0.95
- 最小值
- 0.28
债务 / 权益（MRQ）
Formula One（FWONA）和 Netflix（NFLX）的 债务权益比 分别为 0.65 和 0.60，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
0.65
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- FWONA
- 0.65
- 中位数
- 0.46
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
NFLX
Media & Entertainment 行业组
0.60
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- NFLX
- 0.60
- 中位数
- 0.46
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | FWONA | NFLX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.32 | 1.08 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.65 | 0.60 |
| 净债务/EBITDA | 3.05 | 0.58 |
股息
股息率（TTM）
Formula One（FWONA）和 Netflix（NFLX）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 1.33%
- 上四分位数
- 0.65%
- FWONA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 1.33%
- 上四分位数
- 0.65%
- NFLX
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Formula One（FWONA）和 Netflix（NFLX）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 71.43%
- 上四分位数
- 28.98%
- FWONA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 71.43%
- 上四分位数
- 28.98%
- NFLX
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | FWONA | NFLX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Netflix（NFLX）的 市盈率 为 18.33，接近行业常见水平；而 Formula One（FWONA）为 99.03，高于同业区间——FWONA 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
99.03
- FWONA
- 99.03
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- 中位数
- 17.98
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
NFLX
Media & Entertainment 行业组
18.33
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- NFLX
- 18.33
- 中位数
- 17.98
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
市销率（TTM）
Formula One（FWONA，5.72）和 Netflix（NFLX，5.24）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
5.72
- 最大值
- 7.43
- FWONA
- 5.72
- 上四分位数
- 3.82
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
NFLX
Media & Entertainment 行业组
5.24
- 最大值
- 7.43
- NFLX
- 5.24
- 上四分位数
- 3.82
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Formula One（FWONA，3.21）的 市净率 与行业大致持平，Netflix（NFLX，8.89）则带有高于同业的溢价——NFLX 按资产看更贵。
FWONA
Media & Entertainment 行业组
3.21
- 最大值
- 11.45
- 上四分位数
- 5.30
- FWONA
- 3.21
- 中位数
- 1.84
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
NFLX
Media & Entertainment 行业组
8.89
- 最大值
- 11.45
- NFLX
- 8.89
- 上四分位数
- 5.30
- 中位数
- 1.84
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
估值指标
| 指标 | FWONA | NFLX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 99.03 | 18.33 |
| 市销率（TTM） | 5.72 | 5.24 |
| 市净率（MRQ） | 3.21 | 8.89 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.41% | 9.78% |