FROG vs. NBIS：JFrog 与 Nebius 股票对比

公司概况

JFrog（FROG）和 Nebius（NBIS）同属 Software 行业下的 Systems Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Nebius（NBIS）的 beta 为 4.66，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 JFrog（FROG）的 beta 为 1.26，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

JFrog（FROG）的 净资产收益率 为负值 -2.26%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Nebius（NBIS）的 净资产收益率 为 0.60%，可正常与行业同业对标。

JFrog（FROG）的 净利润率 为负值 -3.28%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Nebius（NBIS）的 净利润率 为 3.13%，可正常与行业同业对标。

JFrog（FROG）和 Nebius（NBIS）的 营业利润率 都为负值（分别 -0.27% 和 -0.22%），通常意味着两家公司该期间都出现经营性亏损。

盈利能力指标

成长性

Nebius（NBIS）的 营收同比增长 为 479.02%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；JFrog（FROG）为 24.12%，更接近同业常见水平。

JFrog（FROG）和 Nebius（NBIS）本期都无 每股收益同比增长 数据，无法直接对比。

成长性指标

财务实力

JFrog（FROG）的 流动比率 为 2.15，处于所在行业的典型中段区间；而 Nebius（NBIS）的 流动比率 为 4.03，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

JFrog（FROG）和 Nebius（NBIS）的 债务权益比 分别为 0.11 和 0.99，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

JFrog（FROG）和 Nebius（NBIS）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

JFrog（FROG）和 Nebius（NBIS）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Nebius（NBIS）的交易价格为 TTM 盈利的 101.16 倍，可与同业对标；JFrog（FROG）本期没有 市盈率 数据。

就每一元营收的定价看，JFrog（FROG，19.39）和 Nebius（NBIS，25.98）都明显高于同业区间——两家的 市销率 都超出了行业基准区间。

Nebius（NBIS，3.43）的 市净率 与行业大致持平，JFrog（FROG，12.37）则带有高于同业的溢价——FROG 按资产看更贵。

估值指标