FLS vs. GGG：Flowserve 与 Graco 股票对比

公司概况

Flowserve（FLS）和 Graco（GGG）同属 Machinery 行业下的 Industrial Machinery & Supplies & Components 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Graco（GGG）的 净资产收益率 为 20.38%，处于行业前四分位；Flowserve（FLS）为 11.61%，更接近同业常见水平——GGG 的资本效率更强。

Graco（GGG，22.40%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Flowserve（FLS，5.42%），后者大致是行业典型比例。

Graco（GGG，25.26%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Flowserve（FLS，13.45%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Flowserve（FLS）和 Graco（GGG）的 营收同比增长 分别为 3.76% 和 5.83%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Flowserve（FLS）和 Graco（GGG）的 每股收益同比增长 分别为 23.36% 和 9.22%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Flowserve（FLS）和 Graco（GGG）的 流动比率 分别为 2.10 和 2.13，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Graco（GGG）的 债务权益比 为 0.07，处于行业低杠杆四分位；Flowserve（FLS）为 0.95，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Graco（GGG）的 股息率 为 1.74%，处于行业前四分位；Flowserve（FLS）为 1.11%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，GGG 更丰厚。

Flowserve（FLS）和 Graco（GGG）的 股息支付率 分别为 43.50% 和 37.42%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

Graco（GGG）的 市盈率 为 21.89，接近行业常见水平；Flowserve（FLS）为 40.19，处于较贵四分位——FLS 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Flowserve（FLS，2.17）的 市销率 与行业大致持平，Graco（GGG，4.71）则落在较贵的四分位——GGG 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，Flowserve（FLS，4.40）和 Graco（GGG，4.41）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标