FFIV vs. TDY：F5 与 Teledyne 股票对比
F5（FFIV）和Teledyne（TDY）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
F5（FFIV）和 Teledyne（TDY）同属 Technology Hardware & Equipment 行业组，但 FFIV 归类于 Communications Equipment，而 TDY 归类于 Electronic Equipment, Instruments & Components。
| 资料项 | FFIV | TDY |
|---|---|---|
| 名称 | F5, Inc. | Teledyne Technologies Incorporated |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment | Technology Hardware & Equipment |
| GICS 行业 | Communications Equipment | Electronic Equipment, Instruments & Components |
| GICS 子行业 | Communications Equipment | Electronic Equipment & Instruments |
| 市值 | 176.59 亿 USD | 286.76 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1999年6月4日 | 1999年11月23日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | FFIV | TDY |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 30.07% | 25.47% |
| 总回报率（3 年，年化） | 27.03% | 19.59% |
| 总回报率（5 年，年化） | 7.22% | 7.96% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | FFIV | TDY |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 40.81% | 27.63% |
| Beta（5 年） | 1.09 | 0.88 |
| 最大回撤（5 年） | -47.42% | -32.24% |
| 平均成交量（3 个月） | 69.28 万 | 30.44 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | FFIV | TDY |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.63 | 0.77 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.84 | 1.19 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
F5（FFIV）和 Teledyne（TDY）的 净资产收益率 分别为 19.01% 和 9.47%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
19.01%
- 最大值
- 42.47%
- 上四分位数
- 19.13%
- FFIV
- 19.01%
- 中位数
- 11.00%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -20.62%
TDY
Technology Hardware & Equipment 行业组
9.47%
- 最大值
- 42.47%
- 上四分位数
- 19.13%
- 中位数
- 11.00%
- TDY
- 9.47%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -20.62%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，F5（FFIV，21.14%）和 Teledyne（TDY，15.75%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
21.14%
- 最大值
- 27.60%
- FFIV
- 21.14%
- 上四分位数
- 11.66%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.02%
TDY
Technology Hardware & Equipment 行业组
15.75%
- 最大值
- 27.60%
- TDY
- 15.75%
- 上四分位数
- 11.66%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.02%
营业利润率（TTM）
F5（FFIV，23.99%）和 Teledyne（TDY，20.76%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
23.99%
- 最大值
- 36.27%
- FFIV
- 23.99%
- 上四分位数
- 18.36%
- 中位数
- 8.84%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -21.39%
TDY
Technology Hardware & Equipment 行业组
20.76%
- 最大值
- 36.27%
- TDY
- 20.76%
- 上四分位数
- 18.36%
- 中位数
- 8.84%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -21.39%
盈利能力指标
| 指标 | FFIV | TDY |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 19.01% | 9.47% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.74% | 5.31% |
| 净利润率（TTM） | 21.14% | 15.75% |
| 营业利润率（TTM） | 23.99% | 20.76% |
| 毛利率（TTM） | 81.98% | 43.60% |
成长性
营收增长
营收增长只有一边可看：Teledyne（TDY）的 营收同比增长 为 7.86%，可在行业中排位；F5（FFIV）本期没有 营收同比增长 数据。
每股收益增长
F5（FFIV）和 Teledyne（TDY）的 每股收益同比增长 分别为 6.10% 和 9.70%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | FFIV | TDY |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -- | 7.86% |
| 营收 3 年 CAGR | -- | 3.86% |
| 每股收益同比增长 | 6.10% | 9.70% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 24.10% | 4.53% |
财务实力
流动比率（MRQ）
F5（FFIV）和 Teledyne（TDY）的 流动比率 分别为 1.73 和 2.31，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.73
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.02
- 中位数
- 1.95
- FFIV
- 1.73
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.17
TDY
Technology Hardware & Equipment 行业组
2.31
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.02
- TDY
- 2.31
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.17
债务 / 权益（MRQ）
F5（FFIV）和 Teledyne（TDY）的 债务权益比 分别为 0.05 和 0.18，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.05
- 最大值
- 1.76
- 上四分位数
- 0.78
- 中位数
- 0.24
- FFIV
- 0.05
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.01
TDY
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.18
- 最大值
- 1.76
- 上四分位数
- 0.78
- 中位数
- 0.24
- TDY
- 0.18
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | FFIV | TDY |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.73 | 2.31 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.05 | 0.18 |
| 净债务/EBITDA | -1.49 | 0.88 |
股息
股息率（TTM）
F5（FFIV）和 Teledyne（TDY）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 0.73%
- 上四分位数
- 0.31%
- FFIV
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TDY
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 0.73%
- 上四分位数
- 0.31%
- TDY
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
F5（FFIV）和 Teledyne（TDY）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 32.27%
- 上四分位数
- 14.48%
- FFIV
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TDY
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 32.27%
- 上四分位数
- 14.48%
- TDY
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | FFIV | TDY |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
F5（FFIV）和 Teledyne（TDY）的 市盈率 分别为 24.83 和 28.32，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
24.83
- 最大值
- 69.48
- 上四分位数
- 41.02
- 中位数
- 26.39
- FFIV
- 24.83
- 下四分位数
- 19.36
- 最小值
- 6.07
TDY
Technology Hardware & Equipment 行业组
28.32
- 最大值
- 69.48
- 上四分位数
- 41.02
- TDY
- 28.32
- 中位数
- 26.39
- 下四分位数
- 19.36
- 最小值
- 6.07
市销率（TTM）
在 市销率 上，F5（FFIV，5.17）和 Teledyne（TDY，4.40）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
5.17
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 5.82
- FFIV
- 5.17
- 中位数
- 2.56
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
TDY
Technology Hardware & Equipment 行业组
4.40
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 5.82
- TDY
- 4.40
- 中位数
- 2.56
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，F5（FFIV，4.41）和 Teledyne（TDY，2.57）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
4.41
- 最大值
- 10.75
- 上四分位数
- 5.52
- FFIV
- 4.41
- 中位数
- 3.17
- 下四分位数
- 1.79
- 最小值
- 0.33
TDY
Technology Hardware & Equipment 行业组
2.57
- 最大值
- 10.75
- 上四分位数
- 5.52
- 中位数
- 3.17
- TDY
- 2.57
- 下四分位数
- 1.79
- 最小值
- 0.33
估值指标
| 指标 | FFIV | TDY |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 24.83 | 28.32 |
| 市销率（TTM） | 5.17 | 4.40 |
| 市净率（MRQ） | 4.41 | 2.57 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.63% | 3.33% |