FFIV vs. KEYS：F5 与 Keysight 股票对比
F5（FFIV）和Keysight（KEYS）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
F5（FFIV）和 Keysight（KEYS）同属 Technology Hardware & Equipment 行业组，但 FFIV 归类于 Communications Equipment，而 KEYS 归类于 Electronic Equipment, Instruments & Components。
| 资料项 | FFIV | KEYS |
|---|---|---|
| 名称 | F5, Inc. | Keysight Technologies, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment | Technology Hardware & Equipment |
| GICS 行业 | Communications Equipment | Electronic Equipment, Instruments & Components |
| GICS 子行业 | Communications Equipment | Electronic Equipment & Instruments |
| 市值 | 176.59 亿 USD | 463.29 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1999年6月4日 | 2014年10月20日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | FFIV | KEYS |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 30.07% | 59.88% |
| 总回报率（3 年，年化） | 27.03% | 33.36% |
| 总回报率（5 年，年化） | 7.22% | 9.24% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | FFIV | KEYS |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 40.81% | 47.95% |
| Beta（5 年） | 1.09 | 1.22 |
| 最大回撤（5 年） | -47.42% | -42.62% |
| 平均成交量（3 个月） | 69.28 万 | 131.18 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | FFIV | KEYS |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.63 | 1.16 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.84 | 1.82 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Keysight（KEYS）的 净资产收益率 为 20.90%，处于行业前四分位；F5（FFIV）为 19.01%，更接近同业常见水平——KEYS 的资本效率更强。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
19.01%
- 最大值
- 42.47%
- 上四分位数
- 19.13%
- FFIV
- 19.01%
- 中位数
- 11.00%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -20.62%
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
20.90%
- 最大值
- 42.47%
- KEYS
- 20.90%
- 上四分位数
- 19.13%
- 中位数
- 11.00%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -20.62%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，F5（FFIV，21.14%）和 Keysight（KEYS，19.14%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
21.14%
- 最大值
- 27.60%
- FFIV
- 21.14%
- 上四分位数
- 11.66%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.02%
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
19.14%
- 最大值
- 27.60%
- KEYS
- 19.14%
- 上四分位数
- 11.66%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.02%
营业利润率（TTM）
F5（FFIV，23.99%）和 Keysight（KEYS，25.68%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
23.99%
- 最大值
- 36.27%
- FFIV
- 23.99%
- 上四分位数
- 18.36%
- 中位数
- 8.84%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -21.39%
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
25.68%
- 最大值
- 36.27%
- KEYS
- 25.68%
- 上四分位数
- 18.36%
- 中位数
- 8.84%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -21.39%
盈利能力指标
| 指标 | FFIV | KEYS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 19.01% | 20.90% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.74% | 7.23% |
| 净利润率（TTM） | 21.14% | 19.14% |
| 营业利润率（TTM） | 23.99% | 25.68% |
| 毛利率（TTM） | 81.98% | 63.28% |
成长性
营收增长
营收增长只有一边可看：Keysight（KEYS）的 营收同比增长 为 7.95%，可在行业中排位；F5（FFIV）本期没有 营收同比增长 数据。
每股收益增长
F5（FFIV）和 Keysight（KEYS）的 每股收益同比增长 分别为 6.10% 和 39.32%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | FFIV | KEYS |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -- | 7.95% |
| 营收 3 年 CAGR | -- | -0.28% |
| 每股收益同比增长 | 6.10% | 39.32% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 24.10% | -7.51% |
财务实力
流动比率（MRQ）
F5（FFIV）和 Keysight（KEYS）的 流动比率 分别为 1.73 和 2.02，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.73
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.02
- 中位数
- 1.95
- FFIV
- 1.73
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.17
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
2.02
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.02
- KEYS
- 2.02
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.17
债务 / 权益（MRQ）
F5（FFIV）和 Keysight（KEYS）的 债务权益比 分别为 0.05 和 0.42，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.05
- 最大值
- 1.76
- 上四分位数
- 0.78
- 中位数
- 0.24
- FFIV
- 0.05
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.01
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.42
- 最大值
- 1.76
- 上四分位数
- 0.78
- KEYS
- 0.42
- 中位数
- 0.24
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | FFIV | KEYS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.73 | 2.02 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.05 | 0.42 |
| 净债务/EBITDA | -1.49 | 0.09 |
股息
股息率（TTM）
F5（FFIV）和 Keysight（KEYS）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 0.73%
- 上四分位数
- 0.31%
- FFIV
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 0.73%
- 上四分位数
- 0.31%
- KEYS
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
F5（FFIV）和 Keysight（KEYS）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 32.27%
- 上四分位数
- 14.48%
- FFIV
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 32.27%
- 上四分位数
- 14.48%
- KEYS
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | FFIV | KEYS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
F5（FFIV）和 Keysight（KEYS）的 市盈率 分别为 24.83 和 36.82，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
24.83
- 最大值
- 69.48
- 上四分位数
- 41.02
- 中位数
- 26.39
- FFIV
- 24.83
- 下四分位数
- 19.36
- 最小值
- 6.07
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
36.82
- 最大值
- 69.48
- 上四分位数
- 41.02
- KEYS
- 36.82
- 中位数
- 26.39
- 下四分位数
- 19.36
- 最小值
- 6.07
市销率（TTM）
F5（FFIV，5.17）的 市销率 与行业大致持平，Keysight（KEYS，7.04）则落在较贵的四分位——KEYS 为每一元营收付出的价格更高。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
5.17
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 5.82
- FFIV
- 5.17
- 中位数
- 2.56
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
7.04
- 最大值
- 11.30
- KEYS
- 7.04
- 上四分位数
- 5.82
- 中位数
- 2.56
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
F5（FFIV，4.41）的 市净率 与行业大致持平，Keysight（KEYS，7.05）则带有高于同业的溢价——KEYS 按资产看更贵。
FFIV
Technology Hardware & Equipment 行业组
4.41
- 最大值
- 10.75
- 上四分位数
- 5.52
- FFIV
- 4.41
- 中位数
- 3.17
- 下四分位数
- 1.79
- 最小值
- 0.33
KEYS
Technology Hardware & Equipment 行业组
7.05
- 最大值
- 10.75
- KEYS
- 7.05
- 上四分位数
- 5.52
- 中位数
- 3.17
- 下四分位数
- 1.79
- 最小值
- 0.33
估值指标
| 指标 | FFIV | KEYS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 24.83 | 36.82 |
| 市销率（TTM） | 5.17 | 7.04 |
| 市净率（MRQ） | 4.41 | 7.05 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.63% | 4.03% |