FERG vs. SNA：Ferguson Enterprises 与 Snap-on 股票对比
Ferguson Enterprises（FERG）和Snap-on（SNA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Ferguson Enterprises（FERG）和 Snap-on（SNA）同属 Capital Goods 行业组，但 FERG 归类于 Trading Companies & Distributors，而 SNA 归类于 Machinery。
| 资料项 | FERG | SNA |
|---|---|---|
| 名称 | Ferguson Enterprises Inc. | Snap-on Incorporated |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Trading Companies & Distributors | Machinery |
| GICS 子行业 | Trading Companies & Distributors | Industrial Machinery & Supplies & Components |
| 市值 | 452.10 亿 USD | 189.42 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2010年1月5日 | 1973年2月21日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | FERG | SNA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 6.92% | 12.48% |
| 总回报率（3 年，年化） | 20.73% | 15.36% |
| 总回报率（5 年，年化） | 13.21% | 14.84% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | FERG | SNA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 32.85% | 19.41% |
| Beta（5 年） | 1.08 | 0.73 |
| 最大回撤（5 年） | -43.31% | -20.77% |
| 平均成交量（3 个月） | 146.10 万 | 33.36 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | FERG | SNA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.08 | 0.42 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.12 | 0.63 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：Snap-on（SNA）的股东权益回报为 17.32%，可在行业中排位；Ferguson Enterprises（FERG）本期没有 净资产收益率 数据。
FERG
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
- FERG
- --
SNA
Capital Goods 行业组
17.32%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- SNA
- 17.32%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Snap-on（SNA，19.21%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Ferguson Enterprises（FERG，6.32%），后者大致是行业典型比例。
FERG
Capital Goods 行业组
6.32%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- FERG
- 6.32%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
SNA
Capital Goods 行业组
19.21%
- 最大值
- 27.47%
- SNA
- 19.21%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Snap-on（SNA，24.88%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Ferguson Enterprises（FERG，10.16%），后者的经营效率大致与行业持平。
FERG
Capital Goods 行业组
10.16%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- FERG
- 10.16%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
SNA
Capital Goods 行业组
24.88%
- 最大值
- 36.60%
- SNA
- 24.88%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | FERG | SNA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | 17.32% |
| 总资产收益率（TTM） | -- | 9.70% |
| 净利润率（TTM） | 6.32% | 19.21% |
| 营业利润率（TTM） | 10.16% | 24.88% |
| 毛利率（TTM） | 30.63% | 51.87% |
成长性
营收增长
营收增长只有一边可看：Snap-on（SNA）的 营收同比增长 为 0.93%，可在行业中排位；Ferguson Enterprises（FERG）本期没有 营收同比增长 数据。
每股收益增长
Ferguson Enterprises（FERG）和 Snap-on（SNA）的 每股收益同比增长 分别为 19.11% 和 -1.64%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | FERG | SNA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -- | 0.93% |
| 营收 3 年 CAGR | -- | 2.11% |
| 每股收益同比增长 | 19.11% | -1.64% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 4.49% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Ferguson Enterprises（FERG）的 流动比率 为 1.73，处于所在行业的典型中段区间；而 Snap-on（SNA）的 流动比率 为 3.55，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
FERG
Capital Goods 行业组
1.73
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- FERG
- 1.73
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
SNA
Capital Goods 行业组
3.55
- 最大值
- 5.22
- SNA
- 3.55
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Snap-on（SNA）的 债务权益比 为 0.21，处于行业低杠杆四分位；Ferguson Enterprises（FERG）为 1.11，债务与权益组合接近行业中位区间。
FERG
Capital Goods 行业组
1.11
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- FERG
- 1.11
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
SNA
Capital Goods 行业组
0.21
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- SNA
- 0.21
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | FERG | SNA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.73 | 3.55 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.11 | 0.21 |
| 净债务/EBITDA | 2.10 | -0.26 |
股息
股息率（TTM）
Ferguson Enterprises（FERG）和 Snap-on（SNA）的 股息率 分别为 1.80% 和 2.66%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。
FERG
Capital Goods 行业组
1.80%
- 最大值
- 2.66%
- FERG
- 1.80%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SNA
Capital Goods 行业组
2.66%
- SNA
- 2.66%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Ferguson Enterprises（FERG）和 Snap-on（SNA）的 股息支付率 分别为 33.57% 和 50.70%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
FERG
Capital Goods 行业组
33.57%
- 最大值
- 67.39%
- FERG
- 33.57%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SNA
Capital Goods 行业组
50.70%
- 最大值
- 67.39%
- SNA
- 50.70%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | FERG | SNA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.80% | 2.66% |
| 股息支付率（TTM） | 33.57% | 50.70% |
估值
市盈率（TTM）
Snap-on（SNA）的 市盈率 为 19.08，处于较便宜四分位；Ferguson Enterprises（FERG）为 23.00，更接近行业常见盈利倍数——SNA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
FERG
Capital Goods 行业组
23.00
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- FERG
- 23.00
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
SNA
Capital Goods 行业组
19.08
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- SNA
- 19.08
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，Ferguson Enterprises（FERG，1.44）和 Snap-on（SNA，3.60）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
FERG
Capital Goods 行业组
1.44
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- FERG
- 1.44
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
SNA
Capital Goods 行业组
3.60
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- SNA
- 3.60
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Snap-on（SNA，3.11）的 市净率 与行业大致持平，Ferguson Enterprises（FERG，7.29）则带有高于同业的溢价——FERG 按资产看更贵。
FERG
Capital Goods 行业组
7.29
- 最大值
- 9.66
- FERG
- 7.29
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
SNA
Capital Goods 行业组
3.11
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- SNA
- 3.11
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | FERG | SNA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 23.00 | 19.08 |
| 市销率（TTM） | 1.44 | 3.60 |
| 市净率（MRQ） | 7.29 | 3.11 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | 5.77% |