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FE vs. PCG：FirstEnergy 与 PG&E 股票对比

FirstEnergy（FE）和PG&E（PCG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

FirstEnergy（FE）和 PG&E（PCG）同属 Electric Utilities 行业下的 Electric Utilities 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）的公司资料对比表
资料项FEPCG
名称FirstEnergy Corp.PG&E Corporation
国家/地区United StatesUnited States
GICS 板块UtilitiesUtilities
GICS 行业组UtilitiesUtilities
GICS 行业Electric UtilitiesElectric Utilities
GICS 子行业Electric UtilitiesElectric Utilities
市值268.78 亿 USD285.66 亿 USD
货币USDUSD
交易所纽约证券交易所纽约证券交易所
上市日期1997年11月10日1972年6月1日
证券类型普通股普通股

价格表现

累计增长

FE
PCG
GSPC
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FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）的价格表现指标对比
指标FEPCG
总回报率（1 年）5.62%-19.03%
总回报率（3 年，年化）14.20%-6.50%
总回报率（5 年，年化）8.32%2.05%

风险特征

回撤走势

FE
PCG
GSPC
正在加载价格历史…
FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

正在加载价格历史…
FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）的风险特征指标对比
指标FEPCG
波动率（1 年，年化）16.31%34.84%
Beta（5 年）0.390.17
最大回撤（5 年）-28.59%-43.92%
平均成交量（3 个月）429.07 万3,932.90 万

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
FE 和 PCG 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）的风险调整指标对比
指标FEPCG
夏普比率（1 年）0.08-0.67
索提诺比率（1 年）0.11-0.81

盈利能力

净资产收益率（TTM）

FirstEnergy（FE）和 PG&E（PCG）的 净资产收益率 分别为 10.04% 和 8.89%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

FE

Utilities 行业组

10.04%

最大值
17.99%
上四分位数
12.01%
FE
10.04%
中位数
9.44%
下四分位数
7.56%
最小值
2.17%

PCG

Utilities 行业组

8.89%

最大值
17.99%
上四分位数
12.01%
中位数
9.44%
PCG
8.89%
下四分位数
7.56%
最小值
2.17%
正在加载图表…
FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）：净资产收益率 指标与 Utilities 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

PG&E（PCG，11.57%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 FirstEnergy（FE，7.49%）只留下后四分位的比例。

FE

Utilities 行业组

7.49%

最大值
28.78%
上四分位数
17.30%
中位数
12.73%
下四分位数
9.18%
FE
7.49%
最小值
-0.20%

PCG

Utilities 行业组

11.57%

最大值
28.78%
上四分位数
17.30%
中位数
12.73%
PCG
11.57%
下四分位数
9.18%
最小值
-0.20%
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FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）：净利润率 指标与 Utilities 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

FirstEnergy（FE，21.24%）和 PG&E（PCG，23.64%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

FE

Utilities 行业组

21.24%

最大值
53.83%
上四分位数
31.12%
中位数
23.62%
FE
21.24%
下四分位数
15.45%
最小值
-4.90%

PCG

Utilities 行业组

23.64%

最大值
53.83%
上四分位数
31.12%
PCG
23.64%
中位数
23.62%
下四分位数
15.45%
最小值
-4.90%
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FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）：营业利润率 指标与 Utilities 行业组基准的对比。

盈利能力指标

FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）的盈利能力指标对比
指标FEPCG
净资产收益率（TTM）10.04%8.89%
总资产收益率（TTM）3.66%2.59%
净利润率（TTM）7.49%11.57%
营业利润率（TTM）21.24%23.64%
毛利率（TTM）69.63%40.57%

成长性

营收增长

FirstEnergy（FE）的 营收同比增长 为 12.01%，接近同业常见水平；PG&E（PCG）为 2.11%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

正在加载图表…
FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

FirstEnergy（FE）和 PG&E（PCG）的 每股收益同比增长 分别为 3.53% 和 2.61%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

正在加载图表…
FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）的成长性指标对比
指标FEPCG
营收同比增长12.01%2.11%
营收 3 年 CAGR6.59%4.77%
每股收益同比增长3.53%2.61%
每股收益 3 年 CAGR35.34%12.00%

财务实力

流动比率（MRQ）

PG&E（PCG）的 流动比率 为 1.03，处于所在行业的典型中段区间；而 FirstEnergy（FE）的 流动比率 为 0.38，处于行业流动性较紧的四分位——FE 应对流动负债的缓冲较薄。

FE

Utilities 行业组

0.38

最大值
1.90
上四分位数
1.17
中位数
0.88
下四分位数
0.66
FE
0.38
最小值
0.29

PCG

Utilities 行业组

1.03

最大值
1.90
上四分位数
1.17
PCG
1.03
中位数
0.88
下四分位数
0.66
最小值
0.29
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FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）：流动比率 指标与 Utilities 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

FirstEnergy（FE）和 PG&E（PCG）的 债务权益比 分别为 2.07 和 1.88，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。

FE

Utilities 行业组

2.07

最大值
2.63
FE
2.07
上四分位数
1.77
中位数
1.35
下四分位数
0.84
最小值
0.00

PCG

Utilities 行业组

1.88

最大值
2.63
PCG
1.88
上四分位数
1.77
中位数
1.35
下四分位数
0.84
最小值
0.00
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FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）：债务权益比 指标与 Utilities 行业组基准的对比。

财务实力指标

FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）的财务稳健性指标对比
指标FEPCG
流动比率（MRQ）0.381.03
债务 / 权益（MRQ）2.071.88
净债务/EBITDA5.856.05

股息

股息率（TTM）

FirstEnergy（FE）的 股息率 为 3.90%，处于行业前四分位；PG&E（PCG）为 1.51%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，FE 更丰厚。

FE

Utilities 行业组

3.90%

最大值
6.66%
FE
3.90%
上四分位数
3.58%
中位数
2.85%
下四分位数
0.66%
最小值
0.00%

PCG

Utilities 行业组

1.51%

最大值
6.66%
上四分位数
3.58%
中位数
2.85%
PCG
1.51%
下四分位数
0.66%
最小值
0.00%
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FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）：股息率 指标与 Utilities 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

PG&E（PCG）的 股息支付率 为 14.81%，留存高于行业常态；FirstEnergy（FE）为 87.92%，派息高于典型水平——两边朝相反方向偏离派息带，风险在 FE 一侧。

FE

Utilities 行业组

87.92%

最大值
113.04%
FE
87.92%
上四分位数
68.72%
中位数
56.38%
下四分位数
32.38%
最小值
0.00%

PCG

Utilities 行业组

14.81%

最大值
113.04%
上四分位数
68.72%
中位数
56.38%
下四分位数
32.38%
PCG
14.81%
最小值
0.00%
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FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）：股息支付率 指标与 Utilities 行业组基准的对比。

股息指标

FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）的股息指标对比
指标FEPCG
股息率（TTM）3.90%1.51%
股息支付率（TTM）87.92%14.81%

估值

市盈率（TTM）

PG&E（PCG）的 市盈率 为 9.61，处于较便宜四分位；FirstEnergy（FE）为 22.43，更接近行业常见盈利倍数——PCG 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

FE

Utilities 行业组

22.43

最大值
31.22
上四分位数
23.30
FE
22.43
中位数
19.64
下四分位数
15.17
最小值
3.34

PCG

Utilities 行业组

9.61

最大值
31.22
上四分位数
23.30
中位数
19.64
下四分位数
15.17
PCG
9.61
最小值
3.34
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FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）：市盈率 指标与 Utilities 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

PG&E（PCG，1.11）落在较便宜的 市销率 四分位，FirstEnergy（FE，1.68）则大致处于行业中位——PCG 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

FE

Utilities 行业组

1.68

最大值
6.35
上四分位数
3.63
中位数
2.63
FE
1.68
下四分位数
1.52
最小值
0.00

PCG

Utilities 行业组

1.11

最大值
6.35
上四分位数
3.63
中位数
2.63
下四分位数
1.52
PCG
1.11
最小值
0.00
正在加载图表…
FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）：市销率 指标与 Utilities 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

PG&E（PCG，0.87）相对账面落在较低的 市净率 四分位，FirstEnergy（FE，2.07）则大致处于行业中位——PCG 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

FE

Utilities 行业组

2.07

最大值
3.12
上四分位数
2.21
FE
2.07
中位数
1.83
下四分位数
1.46
最小值
0.34

PCG

Utilities 行业组

0.87

最大值
3.12
上四分位数
2.21
中位数
1.83
下四分位数
1.46
PCG
0.87
最小值
0.34
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FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）：市净率 指标与 Utilities 行业组基准的对比。

估值指标

FirstEnergy（FE）与 PG&E（PCG）的估值指标对比
指标FEPCG
市盈率（TTM）22.439.61
市销率（TTM）1.681.11
市净率（MRQ）2.070.87
自由现金流收益率（TTM）-9.48%-22.73%