FDXF vs. LUV：FedEx Freight 与 Southwest Airlines 股票对比

公司概况

FedEx Freight（FDXF）和 Southwest Airlines（LUV）同属 Transportation 行业组，但 FDXF 归类于 Ground Transportation，而 LUV 归类于 Passenger Airlines。

Southwest Airlines（LUV）自 1980年1月2日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 FedEx Freight（FDXF）于 2026年5月27日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

FedEx Freight（FDXF）的 beta 为负值 -1.72，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Southwest Airlines（LUV）的 beta 为非负值 1.19。

风险调整后表现

风险收益定位

FDXF 和 LUV 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

FedEx Freight（FDXF）的 净资产收益率 为 69.09%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Southwest Airlines（LUV）为 13.94%，更接近同业常见水平。

FedEx Freight（FDXF，7.45%）和 Southwest Airlines（LUV，3.34%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

FedEx Freight（FDXF，14.66%）的核心经营效率大致与行业持平，而 Southwest Airlines（LUV，4.49%）落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

FedEx Freight（FDXF）和 Southwest Airlines（LUV）的 营收同比增长 分别为 -1.09% 和 2.11%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

FedEx Freight（FDXF）和 Southwest Airlines（LUV）的 每股收益同比增长 分别为 -51.34% 和 3.95%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

FedEx Freight（FDXF）的 流动比率 为 1.52，处于所在行业的典型中段区间；而 Southwest Airlines（LUV）的 流动比率 为 0.47，处于行业流动性较紧的四分位——LUV 应对流动负债的缓冲较薄。

杠杆水平在这里只能看一边：Southwest Airlines（LUV）的 债务权益比 为 0.94，可对照行业区间；FedEx Freight（FDXF）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

FedEx Freight（FDXF）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Southwest Airlines（LUV）的股息收益率为 1.62%，可正常与行业同业对标。

FedEx Freight（FDXF）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Southwest Airlines（LUV）的派息率为 35.12%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Southwest Airlines（LUV）的 市盈率 为 21.68，接近行业常见水平；FedEx Freight（FDXF）为 36.23，处于较贵四分位——FDXF 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Southwest Airlines（LUV，0.69）的 市销率 与行业大致持平，FedEx Freight（FDXF，2.10）则落在较贵的四分位——FDXF 为每一元营收付出的价格更高。

FedEx Freight（FDXF）的 市净率 为负值 -73.55，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Southwest Airlines（LUV）的 市净率 为 2.97，可正常与行业同业对标。

估值指标