FCNCA vs. HDB：First Citizens BancShares 与 HDFC Bank 股票对比

公司概况

First Citizens BancShares（FCNCA）和 HDFC Bank（HDB）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

First Citizens BancShares（FCNCA）以普通本地股形式交易，而 HDFC Bank（HDB）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

HDFC Bank（HDB）日均成交量约 966.90 万股，而 First Citizens BancShares（FCNCA）仅约 6.86 万股——这种成交量差距可能影响仓位规模、退出流动性与下单执行。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

First Citizens BancShares（FCNCA）和 HDFC Bank（HDB）的 净资产收益率 分别为 10.98% 和 11.01%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

First Citizens BancShares（FCNCA，25.21%）和 HDFC Bank（HDB，26.53%）在抵达净利之前流失的比例都高于同业，净利润率 落在各自行业后四分位。

两边都没有有意义的 营业利润率：First Citizens BancShares（FCNCA，Banks）和 HDFC Bank（HDB，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。

盈利能力指标

成长性

First Citizens BancShares（FCNCA）和 HDFC Bank（HDB）的 营收同比增长 分别为 -2.61% 和 5.23%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。

盈利增长只有一边可看：First Citizens BancShares（FCNCA）的 每股收益同比增长 为 -12.76%，可在行业中排位；HDFC Bank（HDB）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：First Citizens BancShares（FCNCA，Banks）和 HDFC Bank（HDB，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：First Citizens BancShares（FCNCA，Banks）和 HDFC Bank（HDB，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

HDFC Bank（HDB）的 股息率 为 52.63%，超出其行业整个区间，需要核查分红安全性；First Citizens BancShares（FCNCA）为 0.36%，处于同业后四分位。

HDFC Bank（HDB）的 股息支付率 为 23.43%，处于行业典型派息带；First Citizens BancShares（FCNCA）为 4.31%，派息低于同业常态、留存更多——这更多是政策取向差异，而非质量差距。

股息指标

估值

First Citizens BancShares（FCNCA）的 市盈率 为 11.68，接近行业常见水平；HDFC Bank（HDB）为 16.22，处于较贵四分位——HDB 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

市销率 对 First Citizens BancShares（FCNCA，Banks）和 HDFC Bank（HDB，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。

First Citizens BancShares（FCNCA，1.29）的 市净率 接近行业典型水平，而 HDFC Bank（HDB，10.01）高于其基准区间——HDB 相对账面明显偏贵。

估值指标