FAST vs. OTIS：Fastenal 与 Otis Worldwide 股票对比
Fastenal（FAST）和Otis Worldwide（OTIS）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Fastenal（FAST）和 Otis Worldwide（OTIS）同属 Capital Goods 行业组，但 FAST 归类于 Trading Companies & Distributors，而 OTIS 归类于 Machinery。
Fastenal（FAST）自 1987年8月20日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Otis Worldwide（OTIS）于 2020年3月19日 上市，可参考的历史短得多。
| 资料项 | FAST | OTIS |
|---|---|---|
| 名称 | Fastenal Co. | Otis Worldwide Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Trading Companies & Distributors | Machinery |
| GICS 子行业 | Trading Companies & Distributors | Industrial Machinery & Supplies & Components |
| 市值 | 607.96 亿 USD | 300.61 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1987年8月20日 | 2020年3月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | FAST | OTIS |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 36.82% | -10.81% |
| 总回报率（3 年，年化） | 25.71% | 1.33% |
| 总回报率（5 年，年化） | 15.98% | 0.66% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | FAST | OTIS |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.55% | 23.24% |
| Beta（5 年） | 0.64 | 0.85 |
| 最大回撤（5 年） | -30.71% | -37.22% |
| 平均成交量（3 个月） | 721.18 万 | 442.12 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | FAST | OTIS |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.33 | -0.65 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.00 | -0.92 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：Fastenal（FAST）的股东权益回报为 35.26%，可在行业中排位；Otis Worldwide（OTIS）本期没有 净资产收益率 数据。
FAST
Capital Goods 行业组
35.26%
- 最大值
- 40.55%
- FAST
- 35.26%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
OTIS
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
- OTIS
- --
净利润率（TTM）
Fastenal（FAST，15.62%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Otis Worldwide（OTIS，10.28%），后者大致是行业典型比例。
FAST
Capital Goods 行业组
15.62%
- 最大值
- 27.47%
- FAST
- 15.62%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
OTIS
Capital Goods 行业组
10.28%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- OTIS
- 10.28%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Fastenal（FAST，21.55%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Otis Worldwide（OTIS，15.97%），后者的经营效率大致与行业持平。
FAST
Capital Goods 行业组
21.55%
- 最大值
- 36.60%
- FAST
- 21.55%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
OTIS
Capital Goods 行业组
15.97%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- OTIS
- 15.97%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | FAST | OTIS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 35.26% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 21.97% | 13.26% |
| 净利润率（TTM） | 15.62% | 10.28% |
| 营业利润率（TTM） | 21.55% | 15.97% |
| 毛利率（TTM） | 44.61% | 29.95% |
成长性
营收增长
Fastenal（FAST）的 营收同比增长 为 8.67%，接近同业常见水平；Otis Worldwide（OTIS）为 1.19%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Fastenal（FAST）和 Otis Worldwide（OTIS）的 每股收益同比增长 分别为 9.00% 和 -14.00%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | FAST | OTIS |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.67% | 1.19% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.52% | 1.79% |
| 每股收益同比增长 | 9.00% | -14.00% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 4.87% | 5.74% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Fastenal（FAST）的 流动比率 为 3.93，高于所在行业的典型中段区间；而 Otis Worldwide（OTIS）的 流动比率 为 0.86，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
FAST
Capital Goods 行业组
3.93
- 最大值
- 5.22
- FAST
- 3.93
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
OTIS
Capital Goods 行业组
0.86
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- OTIS
- 0.86
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：Fastenal（FAST）的 债务权益比 为 0.11，可对照行业区间；Otis Worldwide（OTIS）本期未报告该数据。
FAST
Capital Goods 行业组
0.11
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- FAST
- 0.11
- 最小值
- 0.00
OTIS
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
- OTIS
- --
财务实力指标
| 指标 | FAST | OTIS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 3.93 | 0.86 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.11 | -- |
| 净债务/EBITDA | 0.12 | 3.12 |
股息
股息率（TTM）
Fastenal（FAST）和 Otis Worldwide（OTIS）的 股息率 分别为 1.81% 和 2.16%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。
FAST
Capital Goods 行业组
1.81%
- 最大值
- 2.66%
- FAST
- 1.81%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
OTIS
Capital Goods 行业组
2.16%
- 最大值
- 2.66%
- OTIS
- 2.16%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
两边的派息都高于各自行业的典型派息带，FAST 更甚：Otis Worldwide（OTIS）为 42.79%，高于派息带；Fastenal（FAST）为 78.05%，超过了组内所有同业。
FAST
Capital Goods 行业组
78.05%
- FAST
- 78.05%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
OTIS
Capital Goods 行业组
42.79%
- 最大值
- 67.39%
- OTIS
- 42.79%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | FAST | OTIS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.81% | 2.16% |
| 股息支付率（TTM） | 78.05% | 42.79% |
估值
市盈率（TTM）
Otis Worldwide（OTIS）的 市盈率 为 19.64，接近行业常见水平；Fastenal（FAST）为 43.08，处于较贵四分位——FAST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
FAST
Capital Goods 行业组
43.08
- 最大值
- 59.38
- FAST
- 43.08
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
OTIS
Capital Goods 行业组
19.64
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- OTIS
- 19.64
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Otis Worldwide（OTIS，1.99）的 市销率 与行业大致持平，Fastenal（FAST，6.70）则落在较贵的四分位——FAST 为每一元营收付出的价格更高。
FAST
Capital Goods 行业组
6.70
- 最大值
- 7.54
- FAST
- 6.70
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
OTIS
Capital Goods 行业组
1.99
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- OTIS
- 1.99
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Otis Worldwide（OTIS）的 市净率 为负值 -5.54，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Fastenal（FAST）的 市净率 为 14.65，可正常与行业同业对标。
FAST
Capital Goods 行业组
14.65
- FAST
- 14.65
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
OTIS
Capital Goods 行业组
-5.54
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
- OTIS
- -5.54
估值指标
| 指标 | FAST | OTIS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 43.08 | 19.64 |
| 市销率（TTM） | 6.70 | 1.99 |
| 市净率（MRQ） | 14.65 | -5.54 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.51% | 4.61% |