EXE vs. KMI：Expand Energy 与 Kinder Morgan 股票对比

公司概况

Expand Energy（EXE）和 Kinder Morgan（KMI）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 EXE 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 KMI 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Expand Energy（EXE）和 Kinder Morgan（KMI）的 净资产收益率 分别为 14.62% 和 11.43%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Expand Energy（EXE，21.26%）和 Kinder Morgan（KMI，19.64%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Expand Energy（EXE，23.18%）和 Kinder Morgan（KMI，24.03%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Expand Energy（EXE）的 营收同比增长 为 188.77%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Kinder Morgan（KMI）为 12.17%，更接近同业常见水平。

盈利增长只有一边可看：Kinder Morgan（KMI）的 每股收益同比增长 为 17.09%，可在行业中排位；Expand Energy（EXE）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Expand Energy（EXE）的 流动比率 为 0.90，处于所在行业的典型中段区间；而 Kinder Morgan（KMI）的 流动比率 为 0.67，处于行业流动性较紧的四分位——KMI 应对流动负债的缓冲较薄。

Expand Energy（EXE）的 债务权益比 为 0.24，处于行业低杠杆四分位；而 Kinder Morgan（KMI）为 1.02，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Kinder Morgan（KMI）的 股息率 为 3.93%，处于行业前四分位；Expand Energy（EXE）为 2.70%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，KMI 更丰厚。

Expand Energy（EXE）的 股息支付率 为 19.84%，处于行业典型派息带；而 Kinder Morgan（KMI）为 72.84%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Expand Energy（EXE）的 市盈率 为 7.30，处于较便宜四分位；Kinder Morgan（KMI）为 18.49，更接近行业常见盈利倍数——EXE 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Expand Energy（EXE，1.51）的 市销率 与行业大致持平，Kinder Morgan（KMI，3.64）则落在较贵的四分位——KMI 为每一元营收付出的价格更高。

Expand Energy（EXE，1.00）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Kinder Morgan（KMI，2.11）则大致处于行业中位——EXE 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标