EXE vs. FRO：Expand Energy 与 Frontline 股票对比

公司概况

Expand Energy（EXE）和 Frontline（FRO）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 EXE 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 FRO 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation。

Frontline（FRO）自 2001年8月6日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Expand Energy（EXE）于 2021年2月10日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Frontline（FRO）的 净资产收益率 为 53.85%，处于行业前四分位；Expand Energy（EXE）为 14.62%，更接近同业常见水平——FRO 的资本效率更强。

Frontline（FRO，54.76%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Expand Energy（EXE，21.26%），后者大致是行业典型比例。

Frontline（FRO，65.83%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Expand Energy（EXE，23.18%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Expand Energy（EXE）的 营收同比增长 为 188.77%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Frontline（FRO）为 -4.16%，更接近同业常见水平。

盈利增长只有一边可看：Frontline（FRO）的 每股收益同比增长 为 -23.77%，可在行业中排位；Expand Energy（EXE）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Expand Energy（EXE）和 Frontline（FRO）的 流动比率 分别为 0.90 和 1.87，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Expand Energy（EXE）的 债务权益比 为 0.24，处于行业低杠杆四分位；Frontline（FRO）为 0.77，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Expand Energy（EXE）的 股息率 为 2.70%，处于行业常见水平；Frontline（FRO）为 12.04%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Expand Energy（EXE）和 Frontline（FRO）的 股息支付率 分别为 19.84% 和 46.93%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Expand Energy（EXE）和 Frontline（FRO）的 市盈率 分别为 7.30 和 6.81，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。

Expand Energy（EXE，1.51）的 市销率 与行业大致持平，Frontline（FRO，3.72）则落在较贵的四分位——FRO 为每一元营收付出的价格更高。

Expand Energy（EXE，1.00）的 市净率 处于较低四分位，Frontline（FRO，3.20）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。

估值指标