ETR vs. WTRG：Entergy 与 Essential Utilities 股票对比

公司概况

Entergy（ETR）和 Essential Utilities（WTRG）同属 Utilities 行业组，但 ETR 归类于 Electric Utilities，而 WTRG 归类于 Water Utilities。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Entergy（ETR）和 Essential Utilities（WTRG）的 净资产收益率 分别为 11.02% 和 8.13%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Essential Utilities（WTRG，21.79%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Entergy（ETR，14.56%），后者大致是行业典型比例。

Entergy（ETR，34.20%）和 Essential Utilities（WTRG，38.94%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Essential Utilities（WTRG）的 营收同比增长 为 18.62%，处于行业前四分位；Entergy（ETR）为 8.98%，更接近同业常见水平——WTRG 的营收扩张更快。

Entergy（ETR）的 每股收益同比增长 为 59.59%，处于行业前四分位；Essential Utilities（WTRG）为 1.38%，更接近同业常见水平——ETR 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Entergy（ETR）的 流动比率 为 1.18，高于所在行业的典型中段区间；而 Essential Utilities（WTRG）的 流动比率 为 0.40，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Entergy（ETR）和 Essential Utilities（WTRG）的 债务权益比 分别为 1.73 和 1.23，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Entergy（ETR）和 Essential Utilities（WTRG）的 股息率 分别为 2.32% 和 3.01%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Entergy（ETR）的 股息支付率 为 58.58%，处于行业典型派息带；而 Essential Utilities（WTRG）为 69.42%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Essential Utilities（WTRG）的 市盈率 为 22.73，接近行业常见水平；Entergy（ETR）为 25.30，处于较贵四分位——ETR 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Entergy（ETR，3.76）和 Essential Utilities（WTRG，5.01）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Essential Utilities（WTRG，1.83）的 市净率 与行业大致持平，Entergy（ETR，2.67）则带有高于同业的溢价——ETR 按资产看更贵。

估值指标