EQT vs. VNOM：EQT 与 Viper Energy 股票对比

公司概况

EQT（EQT）和 Viper Energy（VNOM）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Oil & Gas Exploration & Production 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

EQT（EQT）和 Viper Energy（VNOM）的 净资产收益率 分别为 10.49% 和 5.60%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

EQT（EQT，29.01%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Viper Energy（VNOM，12.77%），后者大致是行业典型比例。

Viper Energy（VNOM，58.79%）的营业利润率处在前四分位，领先于 EQT（EQT，28.24%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

EQT（EQT）和 Viper Energy（VNOM）的 营收同比增长 分别为 59.96% 和 62.09%，都高于各自行业基准区间，收入端扩张动能都非常强；不过增速远超同业时，也值得核查是否有并购等一次性因素。

EQT（EQT）的 每股收益同比增长 为 635.56%，高于其行业区间；而 Viper Energy（VNOM）为 -112.57%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。

成长性指标

财务实力

Viper Energy（VNOM）的 流动比率 为 5.92，高于所在行业的典型中段区间；而 EQT（EQT）的 流动比率 为 0.71，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

EQT（EQT）和 Viper Energy（VNOM）的 债务权益比 分别为 0.19 和 0.23，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。

财务实力指标

股息

Viper Energy（VNOM）的 股息率 为 5.97%，处于行业前四分位；EQT（EQT）为 1.30%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，VNOM 更丰厚。

Viper Energy（VNOM）的 股息支付率 为 194.44%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 EQT（EQT）的 股息支付率 为 15.64%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

EQT（EQT）的 市盈率 为 11.71，接近行业常见水平；Viper Energy（VNOM）为 32.24，处于较贵四分位——VNOM 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

两者按销售看都偏贵：EQT（EQT，3.38）落在较高的 市销率 四分位，Viper Energy（VNOM，9.82）则更高、超出了其行业基准区间。

在 市净率 上，EQT（EQT，1.21）和 Viper Energy（VNOM，1.53）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标