EQH vs. FRHC：Equitable 与 Freedom 股票对比

公司概况

Equitable（EQH）和 Freedom（FRHC）同属 Financial Services 行业组，但 EQH 归类于 Financial Services，而 FRHC 归类于 Capital Markets。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Equitable（EQH）的 净资产收益率 为 171.08%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Freedom（FRHC）为 10.68%，更接近同业常见水平。

Equitable（EQH，11.52%）和 Freedom（FRHC，8.43%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Equitable（EQH，37.18%）的核心经营效率大致与行业持平，而 Freedom（FRHC，5.01%）落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

Freedom（FRHC）的 营收同比增长 为 8.97%，接近同业常见水平；Equitable（EQH）为 -6.12%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Freedom（FRHC）的 每股收益同比增长 为 98.93%，处于行业前四分位；而 Equitable（EQH）为 -227.78%，低于其行业区间——两者盈利走势差距较大。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Equitable（EQH，Financial Services）和 Freedom（FRHC，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Equitable（EQH，Financial Services）和 Freedom（FRHC，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Freedom（FRHC）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Equitable（EQH）的股息收益率为 0.51%，可正常与行业同业对标。

Freedom（FRHC）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Equitable（EQH）的派息率为 22.49%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Equitable（EQH）的 市盈率 为 10.39，接近行业常见水平；而 Freedom（FRHC）为 70.97，高于同业区间——FRHC 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Equitable（EQH，1.08）的 市销率 处于较便宜四分位，Freedom（FRHC，6.51）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

Equitable（EQH）的 市净率 为负值 -4.92，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Freedom（FRHC）的 市净率 为 7.16，可正常与行业同业对标。

估值指标