ENB vs. FANG：Enbridge 与 Diamondback Energy 股票对比

公司概况

Enbridge（ENB）和 Diamondback Energy（FANG）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 ENB 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation，而 FANG 归类于 Oil & Gas Exploration & Production。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Enbridge（ENB）和 Diamondback Energy（FANG）的 净资产收益率 分别为 9.22% 和 4.86%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Enbridge（ENB，7.34%）和 Diamondback Energy（FANG，11.62%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Diamondback Energy（FANG，44.95%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Enbridge（ENB，10.16%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Enbridge（ENB）和 Diamondback Energy（FANG）的 营收同比增长 分别为 21.92% 和 35.44%，都处于行业前四分位，说明两家公司的营收扩张都快于典型同业。

Enbridge（ENB）的 每股收益同比增长 为 37.61%，处于行业前四分位；而 Diamondback Energy（FANG）为 -63.10%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

成长性指标

财务实力

Enbridge（ENB）和 Diamondback Energy（FANG）的 流动比率 分别为 0.72 和 0.55，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Diamondback Energy（FANG）的 债务权益比 为 0.29，处于行业低杠杆四分位；而 Enbridge（ENB）为 1.63，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Enbridge（ENB）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Diamondback Energy（FANG）的股息收益率为 2.47%，可正常与行业同业对标。

Enbridge（ENB）的 股息支付率 为 147.68%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Diamondback Energy（FANG）的 股息支付率 为 57.20%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Enbridge（ENB）和 Diamondback Energy（FANG）的 市盈率 分别为 22.65 和 24.09，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

在 市销率 上，Enbridge（ENB，1.25）和 Diamondback Energy（FANG，2.83）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Diamondback Energy（FANG，1.28）的 市净率 与行业大致持平，Enbridge（ENB，2.59）则带有高于同业的溢价——ENB 按资产看更贵。

估值指标