EMR vs. ESLT：Emerson Electric 与 Elbit Systems 股票对比
Emerson Electric（EMR）和Elbit Systems（ESLT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Emerson Electric（EMR）和 Elbit Systems（ESLT）同属 Capital Goods 行业组，但 EMR 归类于 Electrical Equipment，而 ESLT 归类于 Aerospace & Defense。
| 资料项 | EMR | ESLT |
|---|---|---|
| 名称 | Emerson Electric Co. | Elbit Systems Ltd. |
| 国家/地区 | United States | Israel |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Electrical Equipment | Aerospace & Defense |
| GICS 子行业 | Electrical Components & Equipment | Aerospace & Defense |
| 市值 | 905.59 亿 USD | 320.00 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 | 1996年11月27日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | EMR | ESLT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 34.39% | 55.34% |
| 总回报率（3 年，年化） | 28.46% | 57.29% |
| 总回报率（5 年，年化） | 14.17% | 37.24% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Emerson Electric（EMR）日均成交量约 260.62 万股，而 Elbit Systems（ESLT）仅约 8.81 万股——这种成交量差距可能影响仓位规模、退出流动性与下单执行。
| 指标 | EMR | ESLT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 32.47% | 47.34% |
| Beta（5 年） | 1.20 | 0.10 |
| 最大回撤（5 年） | -29.61% | -35.54% |
| 平均成交量（3 个月） | 260.62 万 | 8.81 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | EMR | ESLT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.93 | 1.08 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.37 | 1.76 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Emerson Electric（EMR）和 Elbit Systems（ESLT）的 净资产收益率 分别为 13.12% 和 15.24%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
EMR
Capital Goods 行业组
13.12%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- EMR
- 13.12%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
ESLT
Capital Goods 行业组
15.24%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- ESLT
- 15.24%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Emerson Electric（EMR，14.18%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Elbit Systems（ESLT，7.44%），后者大致是行业典型比例。
EMR
Capital Goods 行业组
14.18%
- 最大值
- 27.47%
- EMR
- 14.18%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
ESLT
Capital Goods 行业组
7.44%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- ESLT
- 7.44%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Emerson Electric（EMR，25.90%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Elbit Systems（ESLT，9.57%），后者的经营效率大致与行业持平。
EMR
Capital Goods 行业组
25.90%
- 最大值
- 36.60%
- EMR
- 25.90%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
ESLT
Capital Goods 行业组
9.57%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- ESLT
- 9.57%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | EMR | ESLT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 13.12% | 15.24% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.98% | 3.87% |
| 净利润率（TTM） | 14.18% | 7.44% |
| 营业利润率（TTM） | 25.90% | 9.57% |
| 毛利率（TTM） | 53.36% | 25.03% |
成长性
营收增长
营收增长只有一边可看：Elbit Systems（ESLT）的 营收同比增长 为 16.27%，可在行业中排位；Emerson Electric（EMR）本期没有 营收同比增长 数据。
每股收益增长
Elbit Systems（ESLT）的 每股收益同比增长 为 58.64%，处于行业前四分位；Emerson Electric（EMR）为 18.56%，更接近同业常见水平——ESLT 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | EMR | ESLT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -- | 16.27% |
| 营收 3 年 CAGR | -- | 12.93% |
| 每股收益同比增长 | 18.56% | 58.64% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -40.62% | 22.61% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Emerson Electric（EMR）和 Elbit Systems（ESLT）的 流动比率 分别为 0.94 和 1.40，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
EMR
Capital Goods 行业组
0.94
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- EMR
- 0.94
- 最小值
- 0.36
ESLT
Capital Goods 行业组
1.40
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- ESLT
- 1.40
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Elbit Systems（ESLT）的 债务权益比 为 0.19，处于行业低杠杆四分位；Emerson Electric（EMR）为 0.59，债务与权益组合接近行业中位区间。
EMR
Capital Goods 行业组
0.59
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- EMR
- 0.59
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
ESLT
Capital Goods 行业组
0.19
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- ESLT
- 0.19
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | EMR | ESLT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.94 | 1.40 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.59 | 0.19 |
| 净债务/EBITDA | 1.89 | -0.11 |
股息
股息率（TTM）
Emerson Electric（EMR）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Elbit Systems（ESLT）的股息收益率为 0.58%，可正常与行业同业对标。
EMR
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- EMR
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ESLT
Capital Goods 行业组
0.58%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- ESLT
- 0.58%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Elbit Systems（ESLT）的 股息支付率 为 23.33%，处于行业典型派息带；而 Emerson Electric（EMR）为 48.51%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
EMR
Capital Goods 行业组
48.51%
- 最大值
- 67.39%
- EMR
- 48.51%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ESLT
Capital Goods 行业组
23.33%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- ESLT
- 23.33%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | EMR | ESLT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.58% |
| 股息支付率（TTM） | 48.51% | 23.33% |
估值
市盈率（TTM）
Emerson Electric（EMR）的 市盈率 为 33.89，接近行业常见水平；Elbit Systems（ESLT）为 51.36，处于较贵四分位——ESLT 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
EMR
Capital Goods 行业组
33.89
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- EMR
- 33.89
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
ESLT
Capital Goods 行业组
51.36
- 最大值
- 59.38
- ESLT
- 51.36
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Elbit Systems（ESLT，3.74）的 市销率 与行业大致持平，Emerson Electric（EMR，4.77）则落在较贵的四分位——EMR 为每一元营收付出的价格更高。
EMR
Capital Goods 行业组
4.77
- 最大值
- 7.54
- EMR
- 4.77
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
ESLT
Capital Goods 行业组
3.74
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- ESLT
- 3.74
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Emerson Electric（EMR，4.38）的 市净率 与行业大致持平，Elbit Systems（ESLT，7.24）则带有高于同业的溢价——ESLT 按资产看更贵。
EMR
Capital Goods 行业组
4.38
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- EMR
- 4.38
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
ESLT
Capital Goods 行业组
7.24
- 最大值
- 9.66
- ESLT
- 7.24
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | EMR | ESLT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 33.89 | 51.36 |
| 市销率（TTM） | 4.77 | 3.74 |
| 市净率（MRQ） | 4.38 | 7.24 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.85% | -0.12% |