EME vs. ITW：EMCOR 与 Illinois Tool Works 股票对比
EMCOR（EME）和Illinois Tool Works（ITW）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
EMCOR（EME）和 Illinois Tool Works（ITW）同属 Capital Goods 行业组，但 EME 归类于 Construction & Engineering，而 ITW 归类于 Machinery。
| 资料项 | EME | ITW |
|---|---|---|
| 名称 | EMCOR Group, Inc. | Illinois Tool Works Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Construction & Engineering | Machinery |
| GICS 子行业 | Construction & Engineering | Industrial Machinery & Supplies & Components |
| 市值 | 266.39 亿 USD | 798.46 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1995年1月10日 | 1973年3月13日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | EME | ITW |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 0.07% | 20.29% |
| 总回报率（3 年，年化） | 46.16% | 10.62% |
| 总回报率（5 年，年化） | 38.01% | 6.67% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | EME | ITW |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 43.79% | 22.16% |
| Beta（5 年） | 1.17 | 0.91 |
| 最大回撤（5 年） | -36.85% | -28.05% |
| 平均成交量（3 个月） | 40.27 万 | 126.80 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | EME | ITW |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.10 | 0.72 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.14 | 1.12 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 Illinois Tool Works（ITW）更突出：其 净资产收益率 为 101.65%，高于行业区间；EMCOR（EME）为 40.55%，也处于前四分位。
EME
Capital Goods 行业组
40.55%
- EME
- 40.55%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
ITW
Capital Goods 行业组
101.65%
- ITW
- 101.65%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Illinois Tool Works（ITW，19.39%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 EMCOR（EME，7.78%），后者大致是行业典型比例。
EME
Capital Goods 行业组
7.78%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- EME
- 7.78%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
ITW
Capital Goods 行业组
19.39%
- 最大值
- 27.47%
- ITW
- 19.39%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Illinois Tool Works（ITW，28.05%）的营业利润率处在前四分位，领先于 EMCOR（EME，10.46%），后者的经营效率大致与行业持平。
EME
Capital Goods 行业组
10.46%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- EME
- 10.46%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
ITW
Capital Goods 行业组
28.05%
- 最大值
- 36.60%
- ITW
- 28.05%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | EME | ITW |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 40.55% | 101.65% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.33% | 17.13% |
| 净利润率（TTM） | 7.78% | 19.39% |
| 营业利润率（TTM） | 10.46% | 28.05% |
| 毛利率（TTM） | 19.59% | 44.32% |
成长性
营收增长
EMCOR（EME）的 营收同比增长 为 16.62%，接近同业常见水平；Illinois Tool Works（ITW）为 0.92%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
EMCOR（EME）的 每股收益同比增长 为 30.99%，处于行业前四分位；Illinois Tool Works（ITW）为 -10.42%，更接近同业常见水平——EME 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | EME | ITW |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 16.62% | 0.92% |
| 营收 3 年 CAGR | 15.32% | 0.23% |
| 每股收益同比增长 | 30.99% | -10.42% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 51.54% | 2.40% |
财务实力
流动比率（MRQ）
EMCOR（EME）和 Illinois Tool Works（ITW）的 流动比率 分别为 1.17 和 1.29，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
EME
Capital Goods 行业组
1.17
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- EME
- 1.17
- 最小值
- 0.36
ITW
Capital Goods 行业组
1.29
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- ITW
- 1.29
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
EMCOR（EME）的 债务权益比 为 0.13，处于行业低杠杆四分位；而 Illinois Tool Works（ITW）为 2.98，高于其行业基准区间。
EME
Capital Goods 行业组
0.13
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- EME
- 0.13
- 最小值
- 0.00
ITW
Capital Goods 行业组
2.98
- ITW
- 2.98
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | EME | ITW |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.17 | 1.29 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.13 | 2.98 |
| 净债务/EBITDA | -0.10 | 1.76 |
股息
股息率（TTM）
Illinois Tool Works（ITW）的 股息率 为 2.29%，处于行业前四分位；EMCOR（EME）为 0.07%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ITW 更丰厚。
EME
Capital Goods 行业组
0.07%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- EME
- 0.07%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ITW
Capital Goods 行业组
2.29%
- 最大值
- 2.66%
- ITW
- 2.29%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
EMCOR（EME）的 股息支付率 为 4.19%，处于行业典型派息带；而 Illinois Tool Works（ITW）为 58.43%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
EME
Capital Goods 行业组
4.19%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- EME
- 4.19%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ITW
Capital Goods 行业组
58.43%
- 最大值
- 67.39%
- ITW
- 58.43%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | EME | ITW |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.07% | 2.29% |
| 股息支付率（TTM） | 4.19% | 58.43% |
估值
市盈率（TTM）
EMCOR（EME）的 市盈率 为 17.59，处于较便宜四分位；Illinois Tool Works（ITW）为 25.06，更接近行业常见盈利倍数——EME 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
EME
Capital Goods 行业组
17.59
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- EME
- 17.59
- 最小值
- 3.03
ITW
Capital Goods 行业组
25.06
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- ITW
- 25.06
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
EMCOR（EME，1.34）的 市销率 与行业大致持平，Illinois Tool Works（ITW，4.80）则落在较贵的四分位——ITW 为每一元营收付出的价格更高。
EME
Capital Goods 行业组
1.34
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- EME
- 1.34
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
ITW
Capital Goods 行业组
4.80
- 最大值
- 7.54
- ITW
- 4.80
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：EMCOR（EME，6.26）落在较高的 市净率 四分位，Illinois Tool Works（ITW，25.42）则更高、超出了其行业基准区间。
EME
Capital Goods 行业组
6.26
- 最大值
- 9.66
- EME
- 6.26
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
ITW
Capital Goods 行业组
25.42
- ITW
- 25.42
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | EME | ITW |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 17.59 | 25.06 |
| 市销率（TTM） | 1.34 | 4.80 |
| 市净率（MRQ） | 6.26 | 25.42 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.82% | 2.89% |