EME vs. FIX：EMCOR 与 Comfort Systems USA 股票对比
EMCOR（EME）和Comfort Systems USA（FIX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
EMCOR（EME）和 Comfort Systems USA（FIX）同属 Construction & Engineering 行业下的 Construction & Engineering 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | EME | FIX |
|---|---|---|
| 名称 | EMCOR Group, Inc. | Comfort Systems USA Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Construction & Engineering | Construction & Engineering |
| GICS 子行业 | Construction & Engineering | Construction & Engineering |
| 市值 | 266.39 亿 USD | 358.10 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1995年1月10日 | 1997年6月27日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | EME | FIX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 0.07% | 15.31% |
| 总回报率（3 年，年化） | 46.16% | 81.62% |
| 总回报率（5 年，年化） | 38.01% | 62.48% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | EME | FIX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 43.79% | 60.97% |
| Beta（5 年） | 1.17 | 1.68 |
| 最大回撤（5 年） | -36.85% | -53.28% |
| 平均成交量（3 个月） | 40.27 万 | 47.16 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | EME | FIX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.10 | 0.18 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.14 | 0.25 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 Comfort Systems USA（FIX）更突出：其 净资产收益率 为 58.61%，高于行业区间；EMCOR（EME）为 40.55%，也处于前四分位。
EME
Capital Goods 行业组
40.55%
- EME
- 40.55%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
FIX
Capital Goods 行业组
58.61%
- FIX
- 58.61%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Comfort Systems USA（FIX，13.01%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 EMCOR（EME，7.78%），后者大致是行业典型比例。
EME
Capital Goods 行业组
7.78%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- EME
- 7.78%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
FIX
Capital Goods 行业组
13.01%
- 最大值
- 27.47%
- FIX
- 13.01%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
EMCOR（EME，10.46%）和 Comfort Systems USA（FIX，16.47%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
EME
Capital Goods 行业组
10.46%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- EME
- 10.46%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
FIX
Capital Goods 行业组
16.47%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- FIX
- 16.47%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | EME | FIX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 40.55% | 58.61% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.33% | 16.88% |
| 净利润率（TTM） | 7.78% | 13.01% |
| 营业利润率（TTM） | 10.46% | 16.47% |
| 毛利率（TTM） | 19.59% | 25.70% |
成长性
营收增长
Comfort Systems USA（FIX）的 营收同比增长 为 29.52%，处于行业前四分位；EMCOR（EME）为 16.62%，更接近同业常见水平——FIX 的营收扩张更快。
每股收益增长
EMCOR（EME）和 Comfort Systems USA（FIX）的 每股收益同比增长 分别为 30.99% 和 97.81%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。
成长性指标
| 指标 | EME | FIX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 16.62% | 29.52% |
| 营收 3 年 CAGR | 15.32% | 30.03% |
| 每股收益同比增长 | 30.99% | 97.81% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 51.54% | 61.78% |
财务实力
流动比率（MRQ）
EMCOR（EME）和 Comfort Systems USA（FIX）的 流动比率 分别为 1.17 和 1.15，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
EME
Capital Goods 行业组
1.17
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- EME
- 1.17
- 最小值
- 0.36
FIX
Capital Goods 行业组
1.15
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- FIX
- 1.15
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
EMCOR（EME）和 Comfort Systems USA（FIX）的 债务权益比 分别为 0.13 和 0.11，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。
EME
Capital Goods 行业组
0.13
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- EME
- 0.13
- 最小值
- 0.00
FIX
Capital Goods 行业组
0.11
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- FIX
- 0.11
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | EME | FIX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.17 | 1.15 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.13 | 0.11 |
| 净债务/EBITDA | -0.10 | -0.81 |
股息
股息率（TTM）
EMCOR（EME）和 Comfort Systems USA（FIX）的 股息率 分别为 0.07% 和 0.31%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
EME
Capital Goods 行业组
0.07%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- EME
- 0.07%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FIX
Capital Goods 行业组
0.31%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- FIX
- 0.31%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
EMCOR（EME）和 Comfort Systems USA（FIX）的 股息支付率 分别为 4.19% 和 6.48%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
EME
Capital Goods 行业组
4.19%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- EME
- 4.19%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FIX
Capital Goods 行业组
6.48%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- FIX
- 6.48%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | EME | FIX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.07% | 0.31% |
| 股息支付率（TTM） | 4.19% | 6.48% |
估值
市盈率（TTM）
EMCOR（EME）的 市盈率 为 17.59，处于较便宜四分位；Comfort Systems USA（FIX）为 21.98，更接近行业常见盈利倍数——EME 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
EME
Capital Goods 行业组
17.59
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- EME
- 17.59
- 最小值
- 3.03
FIX
Capital Goods 行业组
21.98
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- FIX
- 21.98
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，EMCOR（EME，1.34）和 Comfort Systems USA（FIX，2.85）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
EME
Capital Goods 行业组
1.34
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- EME
- 1.34
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
FIX
Capital Goods 行业组
2.85
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- FIX
- 2.85
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：EMCOR（EME，6.26）落在较高的 市净率 四分位，Comfort Systems USA（FIX，10.66）则更高、超出了其行业基准区间。
EME
Capital Goods 行业组
6.26
- 最大值
- 9.66
- EME
- 6.26
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
FIX
Capital Goods 行业组
10.66
- FIX
- 10.66
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | EME | FIX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 17.59 | 21.98 |
| 市销率（TTM） | 1.34 | 2.85 |
| 市净率（MRQ） | 6.26 | 10.66 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.82% | 5.94% |