EMBJ vs. VRT：Embraer 与 Vertiv 股票对比

公司概况

Embraer（EMBJ）和 Vertiv（VRT）同属 Capital Goods 行业组，但 EMBJ 归类于 Aerospace & Defense，而 VRT 归类于 Electrical Equipment。

Vertiv（VRT）以普通本地股形式交易，而 Embraer（EMBJ）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Vertiv（VRT）的 净资产收益率 为 46.57%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Embraer（EMBJ）为 12.19%，更接近同业常见水平。

Vertiv（VRT，16.00%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Embraer（EMBJ，5.28%），后者大致是行业典型比例。

Vertiv（VRT，23.77%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Embraer（EMBJ，12.98%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Vertiv（VRT）的 营收同比增长 为 27.69%，处于行业前四分位；Embraer（EMBJ）为 18.50%，更接近同业常见水平——VRT 的营收扩张更快。

Vertiv（VRT）的 每股收益同比增长 为 166.41%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Embraer（EMBJ）为 0.10%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Embraer（EMBJ）的 流动比率 为 1.44，处于所在行业的典型中段区间；而 Vertiv（VRT）的 流动比率 为 1.39，处于行业流动性较紧的四分位——VRT 应对流动负债的缓冲较薄。

Embraer（EMBJ）和 Vertiv（VRT）的 债务权益比 分别为 0.69 和 0.61，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Embraer（EMBJ）和 Vertiv（VRT）的 股息率 分别为 0.97% 和 0.11%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Vertiv（VRT）的 股息支付率 为 4.67%，处于行业典型派息带；而 Embraer（EMBJ）为 31.67%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Embraer（EMBJ）和 Vertiv（VRT）的 市盈率 分别为 29.99 和 34.18，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Embraer（EMBJ，0.30）的 市销率 处于较便宜四分位，Vertiv（VRT，5.37）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

Embraer（EMBJ，3.70）的 市净率 接近行业典型水平，而 Vertiv（VRT，12.80）高于其基准区间——VRT 相对账面明显偏贵。

估值指标