EMBJ vs. FER：Embraer 与 Ferrovial 股票对比

公司概况

Embraer（EMBJ）和 Ferrovial（FER）同属 Capital Goods 行业组，但 EMBJ 归类于 Aerospace & Defense，而 FER 归类于 Construction & Engineering。

Ferrovial（FER）以普通本地股形式交易，而 Embraer（EMBJ）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Embraer（EMBJ）的 beta 为 1.47，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Ferrovial（FER）的 beta 为 0.36，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Embraer（EMBJ）和 Ferrovial（FER）的 净资产收益率 分别为 12.19% 和 11.62%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Embraer（EMBJ，5.28%）和 Ferrovial（FER，6.15%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Embraer（EMBJ，12.98%）和 Ferrovial（FER，10.45%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Embraer（EMBJ）和 Ferrovial（FER）的 营收同比增长 分别为 18.50% 和 5.24%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Embraer（EMBJ）的 每股收益同比增长 为 0.10%，接近同业常见水平；Ferrovial（FER）为 -72.26%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Embraer（EMBJ）的 流动比率 为 1.44，处于所在行业的典型中段区间；而 Ferrovial（FER）的 流动比率 为 1.20，处于行业流动性较紧的四分位——FER 应对流动负债的缓冲较薄。

Embraer（EMBJ）的 债务权益比 为 0.69，接近行业中位区间；Ferrovial（FER）为 1.44，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Embraer（EMBJ）和 Ferrovial（FER）的 股息率 分别为 0.97% 和 0.94%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

两边的派息都高于各自行业的典型派息带，FER 更甚：Embraer（EMBJ）为 31.67%，高于派息带；Ferrovial（FER）为 71.24%，超过了组内所有同业。

股息指标

估值

Embraer（EMBJ）和 Ferrovial（FER）的 市盈率 分别为 29.99 和 32.26，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Embraer（EMBJ，0.30）的 市销率 处于较便宜四分位，Ferrovial（FER，4.28）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

Embraer（EMBJ，3.70）的 市净率 与行业大致持平，Ferrovial（FER，6.59）则带有高于同业的溢价——FER 按资产看更贵。

估值指标