ELV vs. ISRG：Elevance Health 与 Intuitive Surgical 股票对比

公司概况

Elevance Health（ELV）和 Intuitive Surgical（ISRG）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 ELV 归类于 Health Care Providers & Services，而 ISRG 归类于 Health Care Equipment & Supplies。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Intuitive Surgical（ISRG）的 beta 为 1.41，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Elevance Health（ELV）的 beta 为 0.61，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Intuitive Surgical（ISRG）的 净资产收益率 为 17.93%，处于行业前四分位；Elevance Health（ELV）为 11.48%，更接近同业常见水平——ISRG 的资本效率更强。

Intuitive Surgical（ISRG，25.54%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Elevance Health（ELV，2.55%），后者大致是行业典型比例。

Intuitive Surgical（ISRG，33.29%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Elevance Health（ELV，4.22%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Intuitive Surgical（ISRG）的 营收同比增长 为 20.51%，处于行业前四分位；Elevance Health（ELV）为 12.62%，更接近同业常见水平——ISRG 的营收扩张更快。

Elevance Health（ELV）和 Intuitive Surgical（ISRG）的 每股收益同比增长 分别为 -1.83% 和 22.59%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Elevance Health（ELV）和 Intuitive Surgical（ISRG）的 流动比率 分别为 1.47 和 3.33，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

杠杆水平在这里只能看一边：Elevance Health（ELV）的 债务权益比 为 0.69，可对照行业区间；Intuitive Surgical（ISRG）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Intuitive Surgical（ISRG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Elevance Health（ELV）的股息收益率为 1.59%，可正常与行业同业对标。

Intuitive Surgical（ISRG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Elevance Health（ELV）的派息率为 29.17%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Elevance Health（ELV）的 市盈率 为 18.07，处于较便宜四分位；而 Intuitive Surgical（ISRG）为 54.75，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Elevance Health（ELV，0.46）落在较便宜的 市销率 四分位，而 Intuitive Surgical（ISRG，13.82）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。

Elevance Health（ELV，2.06）的 市净率 与行业大致持平，Intuitive Surgical（ISRG，9.82）则带有高于同业的溢价——ISRG 按资产看更贵。

估值指标