ELV vs. HCA：Elevance Health 与 HCA Healthcare 股票对比

公司概况

Elevance Health（ELV）和 HCA Healthcare（HCA）都属于 Health Care Providers & Services 行业，但 ELV 归类于 Managed Health Care，而 HCA 归类于 Health Care Facilities。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Elevance Health（ELV）的股东权益回报为 11.48%，可在行业中排位；HCA Healthcare（HCA）本期没有 净资产收益率 数据。

Elevance Health（ELV，2.55%）和 HCA Healthcare（HCA，8.61%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

HCA Healthcare（HCA，14.83%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Elevance Health（ELV，4.22%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Elevance Health（ELV）和 HCA Healthcare（HCA）的 营收同比增长 分别为 12.62% 和 7.08%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

HCA Healthcare（HCA）的 每股收益同比增长 为 28.77%，处于行业前四分位；Elevance Health（ELV）为 -1.83%，更接近同业常见水平——HCA 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Elevance Health（ELV）的 流动比率 为 1.47，处于所在行业的典型中段区间；而 HCA Healthcare（HCA）的 流动比率 为 0.82，处于行业流动性较紧的四分位——HCA 应对流动负债的缓冲较薄。

杠杆水平在这里只能看一边：Elevance Health（ELV）的 债务权益比 为 0.69，可对照行业区间；HCA Healthcare（HCA）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Elevance Health（ELV）和 HCA Healthcare（HCA）的 股息率 分别为 1.59% 和 0.60%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

Elevance Health（ELV）和 HCA Healthcare（HCA）的 股息支付率 分别为 29.17% 和 10.15%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

股息指标

估值

Elevance Health（ELV）和 HCA Healthcare（HCA）的 市盈率 分别为 18.07 和 16.42，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。

Elevance Health（ELV，0.46）落在较便宜的 市销率 四分位，HCA Healthcare（HCA，1.31）则大致处于行业中位——ELV 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

HCA Healthcare（HCA）的 市净率 为负值 -12.92，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Elevance Health（ELV）的 市净率 为 2.06，可正常与行业同业对标。

估值指标