EHC vs. HUM：Encompass Health 与 Humana 股票对比

公司概况

Encompass Health（EHC）和 Humana（HUM）都属于 Health Care Providers & Services 行业，但 EHC 归类于 Health Care Facilities，而 HUM 归类于 Managed Health Care。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Encompass Health（EHC）的 净资产收益率 为 25.11%，处于行业前四分位；Humana（HUM）为 6.74%，更接近同业常见水平——EHC 的资本效率更强。

Encompass Health（EHC，10.17%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Humana（HUM，0.81%），后者大致是行业典型比例。

Encompass Health（EHC，18.07%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Humana（HUM，0.24%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Encompass Health（EHC）和 Humana（HUM）的 营收同比增长 分别为 10.46% 和 10.11%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Encompass Health（EHC）和 Humana（HUM）的 每股收益同比增长 分别为 24.22% 和 -1.40%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Humana（HUM）的 流动比率 为 1.65，处于所在行业的典型中段区间；而 Encompass Health（EHC）的 流动比率 为 1.09，处于行业流动性较紧的四分位——EHC 应对流动负债的缓冲较薄。

Encompass Health（EHC）和 Humana（HUM）的 债务权益比 分别为 0.79 和 0.68，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Encompass Health（EHC）和 Humana（HUM）的 股息率 分别为 0.55% 和 0.21%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

Encompass Health（EHC）和 Humana（HUM）的 股息支付率 分别为 12.48% 和 34.54%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

股息指标

估值

Encompass Health（EHC）和 Humana（HUM）的 市盈率 分别为 22.01 和 42.32，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Humana（HUM，0.34）落在较便宜的 市销率 四分位，Encompass Health（EHC，2.13）则大致处于行业中位——HUM 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，Encompass Health（EHC，5.04）和 Humana（HUM，2.77）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标