ECL vs. GFI：Ecolab 与 Gold Fields 股票对比

公司概况

Ecolab（ECL）和 Gold Fields（GFI）同属 Materials 行业组，但 ECL 归类于 Chemicals，而 GFI 归类于 Metals & Mining。

Ecolab（ECL）以普通本地股形式交易，而 Gold Fields（GFI）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Gold Fields（GFI）更突出：其 净资产收益率 为 58.68%，高于行业区间；Ecolab（ECL）为 20.77%，也处于前四分位。

Gold Fields（GFI，38.66%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Ecolab（ECL，11.99%），后者大致是行业典型比例。

Gold Fields（GFI，55.00%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Ecolab（ECL，19.22%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Gold Fields（GFI）的 营收同比增长 为 68.24%，处于行业前四分位；Ecolab（ECL）为 2.16%，更接近同业常见水平——GFI 的营收扩张更快。

Gold Fields（GFI）的 每股收益同比增长 为 185.51%，处于行业前四分位；Ecolab（ECL）为 -1.22%，更接近同业常见水平——GFI 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Gold Fields（GFI）的 流动比率 为 1.87，处于所在行业的典型中段区间；而 Ecolab（ECL）的 流动比率 为 1.11，处于行业流动性较紧的四分位——ECL 应对流动负债的缓冲较薄。

Gold Fields（GFI）的 债务权益比 为 0.29，接近行业中位区间；Ecolab（ECL）为 1.33，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Ecolab（ECL）的 股息率 为 0.95%，处于行业常见水平；Gold Fields（GFI）为 5.65%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Ecolab（ECL）和 Gold Fields（GFI）的 股息支付率 分别为 39.73% 和 31.81%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Gold Fields（GFI）的 市盈率 为 8.03，处于较便宜四分位；而 Ecolab（ECL）为 40.91，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Gold Fields（GFI，3.05）的 市销率 与行业大致持平，Ecolab（ECL，4.85）则落在较贵的四分位——ECL 为每一元营收付出的价格更高。

相对账面价值看，Ecolab（ECL，8.09）和 Gold Fields（GFI，7.78）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标