DXCM vs. MDLN：DexCom 与 Medline 股票对比

公司概况

DexCom（DXCM）和 Medline（MDLN）都属于 Health Care Equipment & Supplies 行业，但 DXCM 归类于 Health Care Equipment，而 MDLN 归类于 Health Care Supplies。

DexCom（DXCM）自 2005年4月14日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Medline（MDLN）于 2025年12月17日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Medline（MDLN）的 beta 为负值 -0.93，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。DexCom（DXCM）的 beta 为非负值 1.43。

风险调整后表现

风险收益定位

DXCM 和 MDLN 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

DexCom（DXCM）的 净资产收益率 为 37.67%，处于行业前四分位；Medline（MDLN）为 4.85%，更接近同业常见水平——DXCM 的资本效率更强。

DexCom（DXCM，19.42%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Medline（MDLN，1.85%），后者大致是行业典型比例。

DexCom（DXCM，24.34%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Medline（MDLN，5.22%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

营收增长只有一边可看：DexCom（DXCM）的 营收同比增长 为 15.60%，可在行业中排位；Medline（MDLN）本期没有 营收同比增长 数据。

两家公司盈利动能都强，但 Medline（MDLN）更突出：其 每股收益同比增长 为 117.38%，高于行业区间；DexCom（DXCM）为 47.18%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

DexCom（DXCM）的 流动比率 为 1.74，处于所在行业的典型中段区间；而 Medline（MDLN）的 流动比率 为 4.04，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

DexCom（DXCM）和 Medline（MDLN）的 债务权益比 分别为 0.55 和 0.65，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

DexCom（DXCM）和 Medline（MDLN）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

DexCom（DXCM）和 Medline（MDLN）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

DexCom（DXCM）的 市盈率 为 31.26，接近行业常见水平；而 Medline（MDLN）为 90.09，高于同业区间——MDLN 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Medline（MDLN，1.70）的 市销率 与行业大致持平，DexCom（DXCM，5.80）则落在较贵的四分位——DXCM 为每一元营收付出的价格更高。

Medline（MDLN，2.95）的 市净率 与行业大致持平，DexCom（DXCM，11.68）则带有高于同业的溢价——DXCM 按资产看更贵。

估值指标