DXCM vs. ISRG：DexCom 与 Intuitive Surgical 股票对比
DexCom（DXCM）和Intuitive Surgical（ISRG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
DexCom（DXCM）和 Intuitive Surgical（ISRG）同属 Health Care Equipment & Supplies 行业下的 Health Care Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | DXCM | ISRG |
|---|---|---|
| 名称 | DexCom Inc. | Intuitive Surgical Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Health Care Equipment & Services | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies |
| GICS 子行业 | Health Care Equipment | Health Care Equipment |
| 市值 | 296.16 亿 USD | 1,599.64 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2005年4月14日 | 2000年6月16日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | DXCM | ISRG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 46.33% | -17.61% |
| 总回报率（3 年，年化） | -4.50% | 19.20% |
| 总回报率（5 年，年化） | -12.76% | 4.85% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | DXCM | ISRG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 38.37% | 35.53% |
| Beta（5 年） | 1.43 | 1.41 |
| 最大回撤（5 年） | -66.32% | -49.88% |
| 平均成交量（3 个月） | 433.96 万 | 243.13 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | DXCM | ISRG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.10 | -0.62 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.79 | -0.83 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
DexCom（DXCM）和 Intuitive Surgical（ISRG）的 净资产收益率 分别为 37.67% 和 17.93%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
DXCM
Health Care Equipment & Services 行业组
37.67%
- 最大值
- 47.61%
- DXCM
- 37.67%
- 上四分位数
- 14.36%
- 中位数
- 5.45%
- 下四分位数
- -10.67%
- 最小值
- -47.01%
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
17.93%
- 最大值
- 47.61%
- ISRG
- 17.93%
- 上四分位数
- 14.36%
- 中位数
- 5.45%
- 下四分位数
- -10.67%
- 最小值
- -47.01%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，DexCom（DXCM，19.42%）和 Intuitive Surgical（ISRG，25.54%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
DXCM
Health Care Equipment & Services 行业组
19.42%
- 最大值
- 29.35%
- DXCM
- 19.42%
- 上四分位数
- 9.33%
- 中位数
- 2.18%
- 下四分位数
- -6.29%
- 最小值
- -28.46%
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
25.54%
- 最大值
- 29.35%
- ISRG
- 25.54%
- 上四分位数
- 9.33%
- 中位数
- 2.18%
- 下四分位数
- -6.29%
- 最小值
- -28.46%
营业利润率（TTM）
DexCom（DXCM，24.34%）和 Intuitive Surgical（ISRG，33.29%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
DXCM
Health Care Equipment & Services 行业组
24.34%
- 最大值
- 35.43%
- DXCM
- 24.34%
- 上四分位数
- 14.14%
- 中位数
- 6.81%
- 下四分位数
- -0.28%
- 最小值
- -16.29%
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
33.29%
- 最大值
- 35.43%
- ISRG
- 33.29%
- 上四分位数
- 14.14%
- 中位数
- 6.81%
- 下四分位数
- -0.28%
- 最小值
- -16.29%
盈利能力指标
| 指标 | DXCM | ISRG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 37.67% | 17.93% |
| 总资产收益率（TTM） | 11.14% | 11.86% |
| 净利润率（TTM） | 19.42% | 25.54% |
| 营业利润率（TTM） | 24.34% | 33.29% |
| 毛利率（TTM） | 63.42% | 66.64% |
成长性
营收增长
Intuitive Surgical（ISRG）的 营收同比增长 为 20.51%，处于行业前四分位；DexCom（DXCM）为 15.60%，更接近同业常见水平——ISRG 的营收扩张更快。
每股收益增长
DexCom（DXCM）的 每股收益同比增长 为 47.18%，处于行业前四分位；Intuitive Surgical（ISRG）为 22.59%，更接近同业常见水平——DXCM 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | DXCM | ISRG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 15.60% | 20.51% |
| 营收 3 年 CAGR | 17.01% | 17.39% |
| 每股收益同比增长 | 47.18% | 22.59% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 36.60% | 29.19% |
财务实力
流动比率（MRQ）
DexCom（DXCM）和 Intuitive Surgical（ISRG）的 流动比率 分别为 1.74 和 3.33，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
DXCM
Health Care Equipment & Services 行业组
1.74
- 最大值
- 7.59
- 上四分位数
- 4.00
- 中位数
- 1.98
- DXCM
- 1.74
- 下四分位数
- 1.37
- 最小值
- 0.30
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
3.33
- 最大值
- 7.59
- 上四分位数
- 4.00
- ISRG
- 3.33
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 1.37
- 最小值
- 0.30
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：DexCom（DXCM）的 债务权益比 为 0.55，可对照行业区间；Intuitive Surgical（ISRG）本期未报告该数据。
DXCM
Health Care Equipment & Services 行业组
0.55
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 0.91
- 中位数
- 0.58
- DXCM
- 0.55
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
--
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 0.91
- 中位数
- 0.58
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
- ISRG
- --
财务实力指标
| 指标 | DXCM | ISRG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.74 | 3.33 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.55 | -- |
| 净债务/EBITDA | -0.28 | -0.90 |
股息
股息率（TTM）
DexCom（DXCM）和 Intuitive Surgical（ISRG）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
DXCM
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- DXCM
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- ISRG
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
DexCom（DXCM）和 Intuitive Surgical（ISRG）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
DXCM
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- DXCM
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- ISRG
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | DXCM | ISRG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
DexCom（DXCM）的 市盈率 为 31.26，接近行业常见水平；Intuitive Surgical（ISRG）为 54.75，处于较贵四分位——ISRG 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
DXCM
Health Care Equipment & Services 行业组
31.26
- 最大值
- 80.41
- 上四分位数
- 47.62
- DXCM
- 31.26
- 中位数
- 29.93
- 下四分位数
- 21.19
- 最小值
- 4.21
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
54.75
- 最大值
- 80.41
- ISRG
- 54.75
- 上四分位数
- 47.62
- 中位数
- 29.93
- 下四分位数
- 21.19
- 最小值
- 4.21
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：DexCom（DXCM，5.80）落在较高的 市销率 四分位，Intuitive Surgical（ISRG，13.82）则更高、超出了其行业基准区间。
DXCM
Health Care Equipment & Services 行业组
5.80
- 最大值
- 8.80
- DXCM
- 5.80
- 上四分位数
- 4.32
- 中位数
- 2.13
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.03
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
13.82
- ISRG
- 13.82
- 最大值
- 8.80
- 上四分位数
- 4.32
- 中位数
- 2.13
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
DexCom（DXCM，11.68）和 Intuitive Surgical（ISRG，9.82）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
DXCM
Health Care Equipment & Services 行业组
11.68
- DXCM
- 11.68
- 最大值
- 11.68
- 上四分位数
- 6.12
- 中位数
- 3.00
- 下四分位数
- 1.73
- 最小值
- -1.31
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
9.82
- 最大值
- 11.68
- ISRG
- 9.82
- 上四分位数
- 6.12
- 中位数
- 3.00
- 下四分位数
- 1.73
- 最小值
- -1.31
估值指标
| 指标 | DXCM | ISRG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 31.26 | 54.75 |
| 市销率（TTM） | 5.80 | 13.82 |
| 市净率（MRQ） | 11.68 | 9.82 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.74% | 2.15% |